Usbekistan reformiert den Bankensektor

Die 2017 verabschiedete Reformstrategie sah die Reform des Bankensektors einschließlich der Privatisierung von Staatseigentum vor. In den letzten 4 Jahren hat sich die Entwicklung dieses Sektors stark verändert, was vor allem auf die Liberalisierung der Geldpolitik im September 2017 und den freien Verkehr der Landeswährung zurückzuführen ist, schreibt Khalilulloh Khamidov, Zentrum für Wirtschaftsforschung und Reformen.

Entwicklungsdynamik der Branche

In den letzten Jahren gab es eine Entwicklungsdynamik der Branche. 55 neue Kreditorganisationen sind entstanden, darunter 4 Geschäftsbanken (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 Mikrokreditorganisationen und 18 Pfandhäuser. Die Aktiva der Geschäftsbanken wuchsen, die im Jahr 2020 gegenüber 120 um 2017% zunahmen. Das durchschnittliche jährliche reale Wachstum der Aktiva (ohne Abwertung) betrug 24.1%.

Auch das Kreditvolumen hat sich ausgeweitet. Per 1. Januar 2021 erhöhte sich das Gesamtkreditvolumen gegenüber 150 um 2017 %. Das reale Kreditwachstum betrug durchschnittlich 38.6 % pro Jahr. Das Volumen der Kredite an Privatpersonen stieg um 304%, das Volumen der Kredite an die Industrie um 126% und das Volumen der Kredite im Handels- und Dienstleistungssektor um 280%.

Die durchschnittliche jährliche reale Wachstumsrate der Einlagen betrug im gleichen Zeitraum 18.5 %. Januar 1 sind 2021 % Einlagen von natürlichen Personen und 24 % Einlagen von juristischen Personen. Allerdings hat sich die Wachstumsrate der Einlagen privater Haushalte in den letzten Jahren deutlich beschleunigt. In Landeswährung betrugen sie 76 38.2 %, 2018 45.2 %, 2019 31.7 %. Das Volumen der Einlagen in Fremdwährung stieg 2020 um 2 %, 2018 um 40.1 %, 2019 um 27.7 %.

Infolge der Liberalisierung der Devisenpolitik hat sich der Dollarisierungsgrad im Bankensektor deutlich verringert. Betrug der Anteil der Fremdwährungsaktiva der Banken im Jahr 2017 noch 64 % der Gesamtaktiva, so sank dieser Wert im Jahr 2020 auf 50.2 %, der Anteil der Fremdwährungskredite sank von 62.3 % auf 49.9 % und der Anteil der Fremdwährungseinlagen von 48.4 % auf 43.1 %.

Einstieg in den internationalen Kapitalmarkt

Nach der erfolgreichen Platzierung staatlicher Eurobonds in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar durch die usbekische Regierung im Februar 2019 traten mehrere Geschäftsbanken in den internationalen Markt ein, um langfristiges Kapital aufzunehmen.

Im November 2019 hat die Uzpromstroybank als erste Geschäftsbank Eurobonds in Höhe von 300 Millionen Eurobonds an der London Stock Exchange begeben. Im Oktober 2020 beschaffte die Nationalbank für Außenwirtschaftsbeziehungen 300 Millionen US-Dollar von der Londoner Börse. Im November begab die Ipoteka Bank außerdem Eurobonds im Wert von 300 Millionen US-Dollar.

Als Folge der laufenden Reformen hat die wachsende Investitionsattraktivität des Finanzsektors Usbekistans das Interesse ausländischer Investoren geweckt. Im Jahr 2018 kaufte eine auf Entwicklungsinvestitionen spezialisierte Aktiengesellschaft, die von der Schweizer Firma ResponsAbility Investments verwaltet wird, 7.66 % der Anteile an der Hamkorbank von IFC. 2019 gründete die Halyk Bank of Kasachstan eine Tochtergesellschaft der Tenge Bank in Taschkent. Die TBC Bank (Georgia) hat ihre Filiale in Taschkent als erste digitale Bank in Usbekistan eröffnet. Im Jahr 2020 investierten Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG und Triodos Investment Management durch den Kauf neu ausgegebener Aktien in Höhe von 25 Millionen US-Dollar in das genehmigte Kapital der Ipak Yuli Bank.

Privatisierung von Banken

Obwohl sich die positiven Trends im Bankensektor Usbekistans in den letzten Jahren verstärkt haben, bleibt der Anteil der vom Staat erhaltenen Mittel bei Geschäftsbanken mit Staatsvermögen hoch.

Das Bankensystem Usbekistans zeichnet sich durch eine hohe Konzentration aus: 84 % aller Bankaktiva gehören nach wie vor Banken mit Staatsanteilen und 64 % an 5 staatliche Banken (National Bank, Asaka Bank, Promstroy Bank, Ipoteka Bank und Agrobank) . Der Anteil der Einlagen staatlicher Banken an den Krediten beträgt 32.9%. Zum Vergleich: Bei Privatbanken liegt dieser Wert bei rund 96 %. Gleichzeitig machen Einlagen von Privatpersonen nur 24 % der gesamten Einlagen im Bankensystem aus, was 5 % des BIP entspricht.

Daher muss der Bankensektor seine Reformen vertiefen, indem die öffentliche Beteiligung reduziert und die Rolle des Privatsektors gestärkt wird. In diesem Zusammenhang erließ der Präsident im vergangenen Jahr ein Dekret zur Reform des usbekischen Bankensystems, das die Privatisierung staatlicher Banken vorsieht. Das Dekret sieht vor, dass bis 2025 der Anteil nichtstaatlicher Banken an den Gesamtaktiva der Banken von derzeit 15 % auf 60 %, der Anteil der Verbindlichkeiten der Banken gegenüber dem Privatsektor von 28 % auf 70 % und der Anteil nichtbankbasierter Kreditinstitute an der Kreditvergabe von 0.35 % auf 4 % steigen soll. Insbesondere sollen die Ipoteka Bank, die Uzpromstroybank, die Asakabank, die Aloqabank, die Qishloq Qurilish Bank und die Turonbank privatisiert werden.

Das Projektbüro für die Umwandlung und Privatisierung staatlicher Geschäftsbanken wurde beim Finanzministerium der Republik Usbekistan eingerichtet. Die Organisation hat das Recht, internationale Berater zu engagieren und Vereinbarungen mit internationalen Finanzinstituten und potenziellen ausländischen Investoren zu treffen. Um die Privatisierung der Ipoteka Bank zu unterstützen, hat die IFC im Jahr 35 ein Darlehen in Höhe von 2020 Millionen US-Dollar bereitgestellt. Die EBWE berät die Uzpromstroybank bei der Privatisierung, Verbesserung der Treasury-Operationen und der Vermögensverwaltung. Die Bank hat das Underwriting eingeführt, das es ermöglicht, Kreditgeschäfte ohne Beteiligung der Mitarbeiter durchzuführen.

Es wird erwartet, dass die Privatisierung des Bankensektors in Usbekistan in den kommenden Jahren seine Wettbewerbsfähigkeit steigern und aktiv dazu beitragen wird, ausländische Investitionen in seine Entwicklung anzuziehen.

Zusammenfassend sind die Veränderungen erwähnenswert, die unter dem Einfluss der Pandemie im Bankensektor Usbekistans eingetreten sind. Wie im Rest der Welt hat die Pandemie in Usbekistan die Transformation der Banken in Richtung Digitalisierung, die Entwicklung von Remote-Banking-Diensten und die Neustrukturierung von Kundenservice-Algorithmen angeregt. Insbesondere zum 1. Januar 2021 betrug die Zahl der Nutzer von Remote-Diensten 14.5 Millionen (darunter 13.7 Millionen Privatpersonen, 822 Tausend Unternehmen), das sind 30 % mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Auch die Vergabe von Lizenzen durch die Zentralbank für digitale Banken und Filialen hat zur weiteren Digitalisierung des Finanz- und Bankensystems beigetragen.

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