Kommission verhängt Geldbußen Broker ICAP € 14.9 Millionen für die Teilnahme an mehreren Kartellen in Yen Zinsderivate Sektor

Die Europäische Kommission hat für die mit Verletzung der EU-Wettbewerbsrechts durch die Erleichterung mehrere Kartelle im Bereich der Yen Zinsderivate (YIRD), um den in Großbritannien ansässigen Broker ICAP € 14 960 000 verurteilt. Im Dezember 2013 verhängte die Kommission bereits Geldbußen von einer Reihe von Großbanken, die den Fall mit der Kommission zu regeln entschieden.

Kommissarin Margrethe Vestager, zuständig für Wettbewerbspolitik, sagte: "Die heutige Entscheidung, den Broker ICAP zu bestrafen, ist ein starkes Signal dafür, dass die Unterstützung von Unternehmen bei ihren Kartellaktivitäten schwerwiegende Folgen hat. Dies markiert den erfolgreichen Abschluss unserer kartellrechtlichen Untersuchung im Yen-Zinsderivatsektor. aber nicht das Ende unserer Bemühungen zur Bekämpfung wettbewerbswidriger Praktiken auf den Finanzmärkten. "

Die Kommission verhängten Geldbußen in Höhe von € 669 719 000 bei den Banken UBS, RBS, Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan und beim Broker RP Martin im Dezember 2013. Diese Unternehmen hatten zugegeben, an einem oder mehreren Kartellen im YIRD-Sektor beteiligt gewesen zu sein, was es der Kommission erlaubte, den Fall mit ihnen zu lösen.

Im YIRD Sektor deckte die Kommission sieben verschiedene bilaterale Verletzungen Dauer zwischen 1 und 10 Monate im Zeitraum 2007 zu 2010. Die wettbewerbswidrigen Verhalten betroffen Diskussionen zwischen Händlern der teilnehmenden Banken auf bestimmten JPY LIBOR Einreichungen. Die Händler beteiligt auch ausgetauscht werden, bei Gelegenheiten, wirtschaftlich sensible Informationen in Bezug entweder auf Handelspositionen oder an zukünftige JPY LIBOR Einreichungen.

ICAP hat beschlossen, den Fall nicht beizulegen. Das Verfahren dagegen wurde daher nach dem normalen Verfahren fortgesetzt. Die Untersuchung der Kommission ergab dies ICAP erleichtert sechs der sieben Kartellenim YIRD Sektor durch verschiedene Aktionen, die von den Kartell zu den verfolgten Zielen wettbewerbswidriger beigetragen, insbesondere durch:

• Verbreitung irreführende Informationen an bestimmte JPY LIBOR-Panelbanken, die als „Vorhersagen“ oder „Erwartungen“ darüber verschleiert wurden, wo die JPY LIBOR-Sätze festgelegt würden. Diese irreführenden Informationen zielten darauf ab, bestimmte Panelbanken, die nicht an diesen Verstößen beteiligt waren, dazu zu bewegen, JPY-LIBOR-Sätze gemäß den angepassten „Vorhersagen“ oder „Erwartungen“ einzureichen (UBS / RBS 2007, UBS / RBS 2008, UBS / DB 2008- 09, Verstöße gegen Citi / DB 2010 und Citi / UBS 2010);
• mit seinen Kontakten mit mehreren JPY LIBOR Panel-Banken an den Zuwiderhandlungen nicht beteiligt war, mit dem Ziel, ihre Eingaben zum JPY LIBOR zu beeinflussen (Verstöße gegen UBS / RBS 2007, Citi / DB 2010 und Citi / UBS 2010); und
• dient als ein Kommunikationskanal zwischen einem Händler der Citigroup und einem Händler der RBS und dadurch die wettbewerbswidrigen Verhaltensweisen zwischen ihnen ermöglicht (Citi / RBS 2010-Verletzung).

Die Geldbußen für ICAP auferlegt sind wie folgt:

Name des Unternehmens	Verletzung	Ermäßigung aufgrund der Kronzeugenregelung	Fein (€)
ICAP	UBS / RBS 2007	0%	1 040 000
ICAP	UBS / RBS 2008	0%	1 950 000
ICAP	UBS / DB 2008-09	0%	8 170 000
ICAP	Citi / RBS 2010	0%	1 930 000
ICAP	Citi / DB 2010	0%	1 150 000
ICAP	Citi / UBS 2010	0%	720 000
Gesamt			14 960 000

Geldbußen

Werbung

In Anlehnung an ihre frühere Praxis in Bezug auf Geldbußen für Moderatoren sowie die diesbezügliche Rechtsprechung des EU-Gerichtshofs hat die Kommission die Geldbußen nach ihrem Ermessen gemäß Punkt 37 des Richtlinien der Kommission zu Geldbußen von 2006 (siehe auch Pressemitteilung und Memo). Die Geldbußen spiegeln die Schwere, Dauer und Art der Beteiligung von ICAP als Vermittler sowie die Notwendigkeit wider, sicherzustellen, dass die Geldbuße eine ausreichend abschreckende Wirkung hat.

Hintergrundinformationen über die betreffenden Erzeugnisse

Zinsderivate (z. B. Forward Rate Agreements, Swaps, Futures, Optionen) sind Finanzprodukte, die von Banken oder Unternehmen zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos eingesetzt werden. Diese Produkte werden weltweit gehandelt und spielen eine Schlüsselrolle in der Weltwirtschaft. Sie bestimmen ihren Wert aus dem Niveau eines Referenzzinssatzes, wie beispielsweise dem Londoner Interbank Offer Rate (LIBOR), der für verschiedene Währungen einschließlich des japanischen Yen (JPY) verwendet wird. Diese Benchmark spiegelt den Durchschnitt der Quotes wider, die täglich von mehreren Banken, die Mitglieder eines Gremiums sind, übermittelt werden. Es soll die Kosten von Interbankenkrediten in japanischen Yen widerspiegeln und dient als Grundlage für verschiedene Finanzderivate. Die Höhe des Referenzzinssatzes kann sich entweder auf die Cashflows, die eine Bank von einer Gegenpartei erhält, oder auf die Cashflows auswirken, die sie im Rahmen von Zinsderivatkontrakten an die Gegenpartei zu zahlen hat (für weitere Einzelheiten siehe auch Memo).

Schadensersatzklage

Personen oder Unternehmen, betroffen durch wettbewerbswidriges Verhalten, wie in diesem Fall beschrieben sind, können mit der Angelegenheit vor den Gerichten der Mitgliedstaaten auf Schadenersatz klagen. Die Rechtsprechung des Gerichtshofs der Europäischen Union und der Kartellrechtsverordnung (Verordnung 1 / 2003) beide bestätigen, dass in den Fällen, vor den nationalen Gerichten, eine Entscheidung der Kommission Beweis ist verbindlich, dass das Verhalten stattgefunden hat und rechtswidrig war. Auch wenn die Kommission die betroffenen Unternehmen Geldbußen verhängt hat, kann Schadenersatz, ohne dass diese vergeben werden wegen der Geldbuße der Kommission nicht verringert wird.

Das Kartellrechtlichen Schadenersatz Richtlinie, die die Mitgliedstaaten in ihren Rechtssystemen von 27 im Dezember 2016 implementieren müssen, macht es leichter für Opfer von wettbewerbswidrigen Praktiken zu erhalten Entschädigung. Weitere Informationen zu kartellrechtlichen Schadensersatzmaßnahmen, einschließlich eines praktischen Leitfadens zur Quantifizierung von Kartellschäden, finden Sie im Policy Brief der Kommission und im Website der Kommission.

Teile diesen Artikel: