Kommission verhängt Geldbußen Broker ICAP € 14.9 Millionen für die Teilnahme an mehreren Kartellen in Yen Zinsderivate Sektor

Die Europäische Kommission hat für die mit Verletzung der EU-Wettbewerbsrechts durch die Erleichterung mehrere Kartelle im Bereich der Yen Zinsderivate (YIRD), um den in Großbritannien ansässigen Broker ICAP € 14 960 000 verurteilt. Im Dezember 2013 verhängte die Kommission bereits Geldbußen von einer Reihe von Großbanken, die den Fall mit der Kommission zu regeln entschieden.

EU-Wettbewerbskommissarin Margrethe Vestager erklärte: „Die heutige Entscheidung, den Broker ICAP mit einer Geldbuße zu belegen, ist ein deutliches Zeichen dafür, dass die Unterstützung von Unternehmen bei ihren Kartellaktivitäten schwerwiegende Folgen hat. Sie markiert den erfolgreichen Abschluss unserer kartellrechtlichen Untersuchung im Bereich der Yen-Zinsderivate – stellt jedoch nicht das Ende unserer Bemühungen zur Bekämpfung wettbewerbsschädigender Praktiken auf den Finanzmärkten dar.“

Die Kommission verhängten Geldbußen in Höhe von € 669 719 000 bei den Banken UBS, RBS, Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan und beim Broker RP Martin im Dezember 2013. Diese Unternehmen hatten zugegeben, an einem oder mehreren Kartellen im YIRD-Sektor beteiligt gewesen zu sein, was es der Kommission erlaubte, den Fall mit ihnen zu lösen.

Im YIRD Sektor deckte die Kommission sieben verschiedene bilaterale Verletzungen Dauer zwischen 1 und 10 Monate im Zeitraum 2007 zu 2010. Die wettbewerbswidrigen Verhalten betroffen Diskussionen zwischen Händlern der teilnehmenden Banken auf bestimmten JPY LIBOR Einreichungen. Die Händler beteiligt auch ausgetauscht werden, bei Gelegenheiten, wirtschaftlich sensible Informationen in Bezug entweder auf Handelspositionen oder an zukünftige JPY LIBOR Einreichungen.

ICAP entschied sich gegen einen Vergleich. Das Verfahren gegen das Unternehmen wurde daher im Rahmen des regulären Verfahrens fortgesetzt. Die Untersuchung der Kommission ergab, dass ICAP erleichtert sechs der sieben Kartellenim YIRD Sektor durch verschiedene Aktionen, die von den Kartell zu den verfolgten Zielen wettbewerbswidriger beigetragen, insbesondere durch:

• Verbreitung irreführende Informationen an bestimmte JPY-LIBOR-Panel-Banken, die als „Prognosen“ oder „Erwartungen“ hinsichtlich der Festlegung der JPY-LIBOR-Sätze getarnt waren. Diese irreführenden Informationen zielten darauf ab, bestimmte Panel-Banken, die sich nicht an diesen Verstößen beteiligt hatten, dazu zu bewegen, JPY-LIBOR-Sätze im Einklang mit den angepassten „Prognosen“ oder „Erwartungen“ vorzulegen (Verstöße gegen UBS/RBS 2007, UBS/RBS 2008, UBS/DB 2008-09, Citi/DB 2010 und Citi/UBS 2010);
• mit seinen Kontakten mit mehreren JPY LIBOR Panel-Banken an den Zuwiderhandlungen nicht beteiligt war, mit dem Ziel, ihre Eingaben zum JPY LIBOR zu beeinflussen (Verstöße gegen UBS / RBS 2007, Citi / DB 2010 und Citi / UBS 2010); und
• dient als ein Kommunikationskanal zwischen einem Händler der Citigroup und einem Händler der RBS und dadurch die wettbewerbswidrigen Verhaltensweisen zwischen ihnen ermöglicht (Citi / RBS 2010-Verletzung).

Die Geldbußen für ICAP auferlegt sind wie folgt:

Geldbußen

Gemäß ihrer bisherigen Praxis in Bezug auf Geldbußen für Vermittler sowie der Rechtsprechung des EU-Gerichtshofs zu diesem Punkt setzte die Kommission die Geldbußen als Pauschalbetrag fest und nutzte dabei ihr Ermessen gemäß Punkt 37 der Leitlinien der Kommission zu Geldbußen aus dem Jahr 2006 (siehe auch Pressemitteilung und  Memo). Die Höhe der Geldbußen spiegelt die Schwere, Dauer und Art der Beteiligung von ICAP als Vermittler wider und trägt der Notwendigkeit Rechnung, sicherzustellen, dass die Geldbuße eine ausreichend abschreckende Wirkung hat.

Hintergrundinformationen über die betreffenden Erzeugnisse

Zinsderivate (z. B. Forward Rate Agreements, Swaps, Futures, Optionen) sind Finanzprodukte, die von Banken oder Unternehmen zur Steuerung des Zinsänderungsrisikos eingesetzt werden. Diese Produkte werden weltweit gehandelt und spielen eine Schlüsselrolle in der Weltwirtschaft. Sie bestimmen ihren Wert aus dem Niveau eines Referenzzinssatzes, wie beispielsweise dem Londoner Interbank Offer Rate (LIBOR), der für verschiedene Währungen einschließlich des japanischen Yen (JPY) verwendet wird. Diese Benchmark spiegelt den Durchschnitt der Quotes wider, die täglich von mehreren Banken, die Mitglieder eines Gremiums sind, übermittelt werden. Es soll die Kosten von Interbankenkrediten in japanischen Yen widerspiegeln und dient als Grundlage für verschiedene Finanzderivate. Die Höhe des Referenzzinssatzes kann sich entweder auf die Cashflows, die eine Bank von einer Gegenpartei erhält, oder auf die Cashflows auswirken, die sie im Rahmen von Zinsderivatkontrakten an die Gegenpartei zu zahlen hat (für weitere Einzelheiten siehe auch Memo).

Schadensersatzklage

Personen oder Unternehmen, betroffen durch wettbewerbswidriges Verhalten, wie in diesem Fall beschrieben sind, können mit der Angelegenheit vor den Gerichten der Mitgliedstaaten auf Schadenersatz klagen. Die Rechtsprechung des Gerichtshofs der Europäischen Union und der Kartellrechtsverordnung (Verordnung 1 / 2003) beide bestätigen, dass in den Fällen, vor den nationalen Gerichten, eine Entscheidung der Kommission Beweis ist verbindlich, dass das Verhalten stattgefunden hat und rechtswidrig war. Auch wenn die Kommission die betroffenen Unternehmen Geldbußen verhängt hat, kann Schadenersatz, ohne dass diese vergeben werden wegen der Geldbuße der Kommission nicht verringert wird.

Der Kartellrechtlichen Schadenersatz Richtlinie, die die Mitgliedstaaten in ihren Rechtssystemen von 27 im Dezember 2016 implementieren müssen, macht es leichter für Opfer von wettbewerbswidrigen Praktiken zu erhalten EntschädigungWeitere Informationen zu Schadensersatzklagen wegen Kartellrechtsverstößen, einschließlich eines praktischen Leitfadens zur Quantifizierung von Kartellrechtsschäden, finden Sie im Policy Brief der Kommission und auf der Website der Kommission.

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