Britische Banken können den # Coronavirus-Auswirkungen auf die Wirtschaft standhalten - #BoE

Der Stresstest basierte auf einem Wirtschaftsszenario, das die BoE am Donnerstag (7. Mai) in ihrem geldpolitischen Bericht (MPR) veröffentlicht hatte und in dem sie sagte, Großbritannien sei auf dem Weg zu dem größten wirtschaftlichen Einbruch seit über 300 Jahren.

Im MPR-Szenario sinkt das britische BIP im zweiten Quartal gegenüber dem vierten Quartal des Vorjahres um fast 30% und erholt sich, wenn die Sperrbeschränkungen aufgehoben werden.

Großbritannien ist seit Mitte März gesperrt, und die Regierung wird voraussichtlich in den kommenden Tagen eine Lockerung der Beschränkungen bekannt geben.

Der reduzierte Stresstest der BoE auf dem Schreibtisch zeigte, dass die Banken über die Kapitalpuffer verfügen, um noch größeren Verlusten standzuhalten als diejenigen, die sich aus dem MPR-Szenario ergeben, sagte die BoE in ihrem Zwischenbericht zur Finanzstabilität (Financial Stability Report, FSR).

Die Kernkapitalquoten würden von 14.8% Ende 2019 auf 11% im zweiten Jahr des Testszenarios sinken und damit immer noch deutlich über ihren regulatorischen Mindestanforderungen liegen.

"Insgesamt erleiden Banken im Desktop-Stresstest, der auf dem MPR-Szenario basiert, Kreditverluste von etwas mehr als 80 Milliarden Pfund (98.86 Milliarden US-Dollar)."

Unternehmen könnten unter dem Szenario ein Cashflow-Defizit von rund 140 Milliarden Pfund verzeichnen, so der FSR.

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Von Banken aufgebaute nutzbare Kapitalpuffer sind jedoch mehr als ausreichend, um die Verluste im Rahmen des MPR-Szenarios auszugleichen, und würden mit Unterstützung der staatlichen Kreditgarantiesysteme auch ausreichen, um den Unternehmenssektor bei der Finanzierung seines Cashflow-Defizits zu unterstützen sagte.

Die BoE hat den Banken bereits mitgeteilt, dass sie 23 Milliarden Pfund in ihren antizyklischen Kapitalpuffern abrufen können, um die Kreditvergabe von bis zu 190 Milliarden Pfund zu unterstützen.

Am Donnerstag hielt sich die Bank von weiteren Konjunkturmaßnahmen zurück, erklärte sich jedoch bereit, weitere Maßnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft zu ergreifen.

Bindestrich für Bargeld

Der stellvertretende Gouverneur der BoE, Jon Cunliffe, sagte, wenn die Banken wie in der Finanzkrise vor 10 Jahren erneut keine Unterstützung leisten würden, wäre das gesamtwirtschaftliche Ergebnis schlechter und würde zu größeren Verlusten für die Banken führen.

"Auf der Grundlage des Szenarios und des Desktop-Stresstests könnten die wirtschaftlichen Auswirkungen von Banken, die die Wirtschaft nicht unterstützen, ihre eigenen Kapitalpositionen um etwa einen vollen Prozentpunkt verschlechtern", sagte Cunliffe.

Die BoE ermutigte die Banken nachdrücklich, Kapital- und Liquiditätspuffer zu erschließen, die über den obligatorischen Mindestanforderungen liegen, um den Kreditfluss aufrechtzuerhalten.

Sogenannte Puffer der Säule 2A decken bestimmte Risiken bei einzelnen Banken ab, und die BoE gab am Donnerstag bekannt, dass sie nun in den Jahren 2020 und 2021 anstelle eines Prozentsatzes der gesamten risikogewichteten Aktiva auf einen Nennbetrag festgelegt werden, um den „ungerechtfertigten Druck“ auf Banken zu verringern .

Die BoE legte weitere Möglichkeiten fest, um die regulatorischen Belastungen zu verringern, damit sich die Banken voll und ganz darauf konzentrieren können, Unternehmen und Haushalten zu helfen.

Der Ausschuss für Finanzpolitik der BoE gab bekannt, dass er die Einführung eines Stresstests für Banken im Zusammenhang mit dem Klimawandel von der zweiten Jahreshälfte auf mindestens Mitte 2021 verschoben habe.

Die BoE sagte, sie habe auch die Arbeit an ihrem Stresstest für Versicherer unterbrochen und erklärt, sie werde die Ergebnisse nicht veröffentlichen und den nächsten Test auf 2022 verschieben.

Das Kernbankensystem sowie die Marktinfrastruktur wie das Clearing von Derivaten haben im März Turbulenzen und Instabilitäten an den Finanzmärkten standgehalten, als die Anleger auf Sperrungen reagierten, sagte die BoE.

Die Marktbewegungen haben jedoch eine Reihe von Schwachstellen im Nichtbankensektor wieder in den „scharfen Fokus“ gerückt, sagte Cunliffe in einem Verweis auf offene Fonds, von denen einige ausgesetzt werden mussten.

"Die zugrunde liegenden Probleme im Nichtbankensektor müssen zu gegebener Zeit angegangen werden", sagte Cunliffe.

Die Marktvolatilität unterstrich auch, warum die Libor-Zins-Benchmark bis Ende 2021 abgeschafft werden muss, sagte die BoE.