Rede von Kommissar Jonathan Hill am Europäischen Zentralbank Forum für Bankenaufsicht gegeben

„Bankenaufsicht: Europa im globalen Kontext.“'

„Ich freue mich sehr, am ersten Jahrestag des SSM hier zu sein. Das gibt mir die ideale Gelegenheit, Frau Nouy und ihrem Team zu all dem zu gratulieren, was sie und sie getan haben, um Europas einzige Aufsichtsbehörde in Rekordzeit auf den Weg zu bringen. So viel.“ so dass man leicht vergisst, dass der SSM erst vor einem Jahr die Aufsicht über rund 6000 Banken übernommen hat. Der Übergang der Aufsichtsaufgaben von den nationalen Behörden verlief bemerkenswert reibungslos. Heute fühlt sich der SSM so sehr als Teil des Mobiliars, dass ein Leben ohne sie ist heute nicht mehr vorstellbar.

„Eine der ersten Aufgaben bestand natürlich darin, die umfassende Bewertung durchzuführen. Sie bestätigte, dass unsere Banken widerstandsfähiger und besser kapitalisiert sind. Die Quoten der EU-Banken liegen jetzt bei 12 %, einem ähnlichen Niveau wie in den Vereinigten Staaten. Und wo es Defizite gab.“ Die festgestellten Probleme wurden in Angriff genommen, um die Lücken zu schließen. Aber ich denke, dass die breitere Reaktion auf die umfassende Bewertung auch bestätigte, dass die Menschen Vertrauen in die Fähigkeit des SSM hatten, seine Aufgabe zu erfüllen.

„Gleichzeitig hat der SSM daran gearbeitet, einen konsistenteren Aufsichtsansatz zu entwickeln. Dies sollte immer ein schrittweiser Prozess sein. Aber es werden gute Fortschritte bei der Harmonisierung von Optionen und nationalen Ermessensspielräumen erzielt. Sie müssen in der Lage sein, zu vergleichen.“ Äpfel mit Äpfeln, wenn Sie ein effektiver Vorgesetzter sein wollen.

„Außerdem freue ich mich, dass das Einheitliche Abwicklungsgremium seine Arbeit aufgenommen hat. Frau König und ihr Team sind damit beschäftigt, die Spatenstiche zu erledigen, damit die zweite Säule der Bankenunion – der Einheitliche Abwicklungsmechanismus – im kommenden Januar voll funktionsfähig sein kann. Das wird der Fall sein.“ Das bedeutet, dass, wenn trotz der verstärkten Aufsicht des SSM eine Bank in der Bankenunion ausfällt, der SRB für die geordnete Abwicklung da sein wird. Das sind große Fortschritte, die in Rekordzeit erzielt wurden und unser Bankensystem gestärkt und die europäischen Steuern geschützt haben Zahler.

„Aber wenn wir unseren Regulierungsrahmen vervollständigen wollen, gibt es noch viel zu tun.“

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„Zunächst müssen alle Mitgliedsstaaten die Richtlinie zur Bankensanierung und -abwicklung vollständig umsetzen. Dies ist ein wesentlicher Bestandteil des Einheitlichen Regelwerks, auf dem die Bankenunion beruht. Für den Fall einer Krise muss eine gemeinsame Letztsicherung für den Einheitlichen Abwicklungsfonds vereinbart werden.“ Es entsteht ein Notfall, der die Kapazität des Fonds übersteigt. Wir benötigen dringend einen Überbrückungsmechanismus für die Finanzierung des Fonds während seines Aufbaus. Außerdem müssen die Mitgliedstaaten die Richtlinie über Einlagensicherungssysteme (DGS) umsetzen, die bis zu 100,000 Euro pro Einleger garantiert pro Bank.

„Ich werde den Druck auf die Mitgliedstaaten aufrechterhalten, ihren Verpflichtungen in diesen Bereichen nachzukommen. Und noch vor Jahresende wird die Kommission einen Vorschlag für ein europäisches Einlagensicherungssystem vorlegen. Im ursprünglichen Vorschlag für die Bankenunion.“ Es war immer vorgesehen, dass es ein drittes Standbein geben würde – eine gemeinsame Einlagensicherung. Das ist also, was man als unerledigte Aufgabe bezeichnen könnte. Dieser neue Vorschlag wird sich jedoch vom vorherigen unterscheiden. Er wird zunächst auf einer Rückversicherung basieren Ansatz und wird auf den bestehenden Systemen der Mitgliedstaaten aufbauen. Es wird die nationalen Einlagensicherungssysteme ergänzen und Finanzmittel bereitstellen, wenn nationale Systeme nicht in der Lage sind, große lokale Schocks zu bewältigen. Dies wird dazu beitragen, die Verbindung zwischen Banken und nationalen Regierungen zu lösen und das Risiko einer Instabilität zu verringern in der gesamten Bankenunion.

„In diesem November jährt sich nicht nur der SSM zum ersten Mal. Es ist auch der erste Jahrestag der Kommission von Präsident Juncker. Wie ist es uns im letzten Jahr ergangen?“

„Wir haben uns bewusst vorgenommen, die Dinge anders zu machen. Wir haben daran gearbeitet, weniger und bessere Gesetze zu erlassen. Im Jahr 2015 haben wir nur ein Fünftel der Rechtsvorschriften vorgelegt, die in den Arbeitsprogrammen eines durchschnittlichen Jahres unter der vorherigen Kommission üblich waren“, kündigte Frans Timmermans an Letzte Woche haben wir angekündigt, dass wir nächstes Jahr noch weniger neue Gesetze einführen werden – ein Beweis dafür, dass dieses Jahr keine Eintagsfliege war. Und in meinem eigenen Bereich der Finanzdienstleistungen können Sie mit weniger neuen Vorschriften und einer Zeit größerer Stabilität rechnen.

„Bei allem, was wir tun, haben wir die Priorität von Arbeitsplätzen und Wachstum im Hinterkopf. Deshalb haben wir innerhalb weniger Monate nach unserem Amtsantritt einen 315-Milliarden-Euro-Plan zur Unterstützung von Investitionen aufgelegt. Wir haben Freihandelsabkommen vorangetrieben, nicht nur mit Amerika, sondern auch mit Amerika.“ Vietnam, Kanada, Japan und Neuseeland. Und vor allem drängen wir darauf, das volle Potenzial des Binnenmarkts auszuschöpfen. Wir haben dafür einen klaren Plan aufgestellt und drei Binnenmarktprojekte gestartet: in der Energie, in der digitalen Wirtschaft und in Mein eigener Bereich der Kapitalmärkte. Größere Märkte, mehr Wettbewerb und mehr Handel stehen im Mittelpunkt unseres Ansatzes.

„Die EU wächst und erholt sich jetzt, 27 von 28 Ländern werden in diesem Jahr wachsen. Das sind gute Nachrichten, aber wir dürfen das Gesamtbild nicht aus den Augen verlieren.“

„Es wird prognostiziert, dass das weltweite Wachstum geringer ausfallen wird als im Jahr 2014. Die EU wächst, aber nicht schnell genug. Etwas mehr als 23 Millionen Menschen sind arbeitslos, jeder Fünfte davon ist unter 25. Wir haben eine alternde Bevölkerung mit immer weniger Menschen.“ Wir arbeiten daran, dies zu unterstützen. Es wird erwartet, dass sich das Wachstum in den Schwellen- und Entwicklungsländern – wichtigen Exportmärkten – im fünften Jahr in Folge verlangsamt.

„Angesichts dieser Herausforderungen glaube ich, dass wir hart daran arbeiten müssen, im Finanzsektor das richtige Gleichgewicht zwischen Risikomanagement und Wachstumsförderung zu finden. Es ist von entscheidender Bedeutung, wie wir Mikro- und Makroüberlegungen in Einklang bringen. Ich stimme Frau Nouy voll und ganz zu, dass „Mikro-“ Die aufsichtsrechtliche Aufsicht muss durch eine makroprudenzielle Perspektive ergänzt werden.“

„Wir haben Regeln geschrieben, um die Bankbilanzen robuster zu machen. Jetzt ist es wichtig, dass wir uns auf die großen Risiken konzentrieren, die auf der Mikroebene möglicherweise übersehen werden. Angesichts der Wachstumsherausforderung Europas müssen wir sicherstellen, dass unsere Regeln keine unbeabsichtigten Folgen haben.“

„Eine Lehre aus der Krise ist, dass sich unsere Aufsichtsbehörden auf enge Bereiche der Finanztätigkeit konzentrierten. Es wurde zu wenig darauf geachtet, wie alle diese Sektoren miteinander verbunden waren. Aus diesem Grund haben wir den Europäischen Ausschuss für Systemrisiken gegründet: um uns darauf zu konzentrieren.“ das kollektive Verhalten von Finanzinstituten, die potenziellen Dominoeffekte zwischen ihnen und wie der Finanzsektor die Gesamtwirtschaft beeinflussen und von ihr beeinflusst werden kann.

„In guten Zeiten brauchen wir den Überblick – die makroökonomische Sichtweise –, um uns gegen den Wind zu lehnen, vorherrschende Trends zu hinterfragen und die Entstehung systemischer Risiken zu verhindern. In wirtschaftlich schwierigeren Zeiten, wie wir sie jetzt erleben, ist das Gegenteil der Fall.“ WAHR.

„Alle sind sich einig, dass Finanzstabilität eine Voraussetzung für nachhaltiges Wachstum ist. Aber es stimmt auch, dass es ohne Wachstum keine nachhaltige Finanzstabilität geben kann. Der Mangel an starkem Wachstum ist selbst die größte Bedrohung für die langfristige Stabilität in der EU.“

„Also ja, wir müssen das richtige Gleichgewicht zwischen Risikomanagement und der Ermöglichung von Investitionen finden. Das bedeutet nicht, dass wir den Rahmen, die Architektur, die unser Finanzsystem stärker und widerstandsfähiger gemacht hat, schwächen Machen Sie einen Schritt zurück und schauen Sie sich unsere Regeln in der Runde an, um sicherzustellen, dass beim Zusammenfügen aller Punkte deren kombinierte Wirkung das Wachstum nicht behindert.

„Sieben Jahre nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers halte ich es daher für berechtigt zu fragen, ob sich unsere wichtigsten Annahmen über das Finanzverhalten und das Wirtschaftswachstum bewahrheitet haben. Haben wir mit dem Wachstumsniveau gerechnet, das wir derzeit erleben? Haben wir damit gerechnet, dass sich die Banken zurückziehen werden.“ aus Market-Making-Aktivitäten, anstatt sie neu zu bepreisen?

„Deshalb habe ich bis Ende dieses Jahres einen Aufruf zur Einreichung von Beweisen zu den kumulativen Auswirkungen von Regeln im Finanzdienstleistungssektor gestartet. Regulatorische Konsistenz, Kohärenz und Sicherheit sind Schlüsselfaktoren für die Entscheidungsfindung von Anlegern. Wenn es stichhaltige Beweise gibt.“ Es gibt unnötige regulatorische Belastungen, die unsere Investitionsfähigkeit beeinträchtigen. Wenn es zu Überschneidungen und Inkonsistenzen kommt, sollten wir bereit sein, Dinge zu ändern.

„Unabhängig von dieser Übung haben wir bereits eine Überprüfung der Auswirkungen der CRR eingeleitet. Ich möchte untersuchen, wie sich diese Änderungen auf die Fähigkeit der Banken ausgewirkt haben, Kredite an Unternehmen, Infrastrukturentwicklung und andere langfristige Investitionsprojekte zu vergeben. Insbesondere Ich würde gerne wissen, wie sich die jüngsten Änderungen auf die Fähigkeit der Banken ausgewirkt haben, lokale Unternehmen zu unterstützen.

„Wie Sie wissen, arbeiten wir aufbauend auf der Arbeit der Europäischen Zentralbank und mit der Beratung der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde auch daran, die europäischen Verbriefungsmärkte als eine der ersten Maßnahmen der Kapitalmarktunion wiederzubeleben. Wir tun dies, um zu helfen.“ Finanzierungsquellen diversifizieren, Bankkredite für die Gesamtwirtschaft freigeben und die Menge an verfügbaren Krediten erhöhen.

„Damit soll nicht eine Rückkehr zu den schlechten alten Methoden gefördert werden, die die Verbriefung in der Vergangenheit diskreditiert haben. Wir schlagen einen neuen Rahmen vor, um die Einführung einer einfachen, transparenten und standardisierten Verbriefung zu fördern. Dabei werden eine Reihe von Kriterien definiert und angewendet.“ niedrigere Kapitalanforderungen, wenn eine Verbriefung diese Kriterien erfüllt. Durch die Bereitstellung dieser klaren Definition einfacher, transparenter und standardisierter verbriefter Produkte können wir das Vertrauen der Anleger stärken und den Verwaltungsaufwand verringern. Wenn wir den Verbriefungsmarkt wieder auf das Vorkrisenniveau bringen können, wäre das ein großer Schritt zu zusätzlichen Investitionen in Höhe von 100 Milliarden Euro für die Wirtschaft führen.

„Außerdem wollen wir den Juncker-Investitionsplan unterstützen, indem wir Infrastrukturinvestitionen für institutionelle Anleger attraktiver machen. Wir werden eine Anlageklasse für Infrastrukturinvestitionen schaffen und den damit verbundenen Kapitalbedarf um 30 % senken.“

„Diese Initiativen sind nur einige der ersten Maßnahmen zum Aufbau einer Kapitalmarktunion. Vereinfacht gesagt zielt die Kapitalmarktunion darauf ab, Ersparnisse mit Wachstum zu verbinden und die Finanzierungsmöglichkeiten zu erweitern, die europäischen Unternehmen zur Verfügung stehen, damit sie in Europa wachsen und Arbeitsplätze schaffen können.“

„Ein stärker diversifiziertes Finanzsystem wird uns künftig auch helfen, Finanzkrisen besser zu bewältigen. Eine Wirtschaft, die – wie Europa traditionell – stark von der Finanzierung durch Banken abhängig ist, wird hart getroffen, wenn es in diesem Sektor zu einem Rückgang kommt. Das ist so.“ Natürlich genau das, was wir in den letzten Jahren in der EU gesehen haben. Eine gut regulierte Kapitalmarktunion wird eine bessere grenzüberschreitende Risikoteilung über die Kapitalmärkte bedeuten. Sie wird dazu beitragen, die Finanzierungsquellen für Finanzmarktteilnehmer in allen EU-Ländern zu diversifizieren und die Finanzstabilität zu erhöhen in der gesamten EU. Die Unterstützung, die ich dafür in allen 28 Mitgliedstaaten und im Europäischen Parlament erfahren habe, hat mich sehr ermutigt – sowohl für die kurzfristigen Prioritäten als auch für die längerfristigen Ambitionen.

„Heute ist eine gute Gelegenheit, zurückzublicken und über die Fortschritte nachzudenken, die im vergangenen Jahr mit der Bankenunion erzielt wurden. Es ist aber auch eine gute Gelegenheit, nach vorne zu blicken und über die verbleibenden Herausforderungen nachzudenken. Welche weiteren Schritte unternehmen wir?“ Was müssen wir tun, um die Bankenunion zu stärken? Wie funktionieren der SSM und der ESRB so, wie wir es uns erhofft hatten – und ich werde die Funktionsweise beider im nächsten Jahr überprüfen. Haben wir das richtige Gleichgewicht zwischen mikro- und makroprudenzieller Regulierung gefunden? Haben wir das? Gibt es Regeln, die Wachstum und Finanzstabilität unterstützen? Wie können wir eine Kapitalmarktunion aufbauen, die die Finanzierung europäischer Unternehmen erhöht und zur Verteilung finanzieller Risiken beiträgt?

„Für das kommende Jahr haben wir in all diesen Bereichen Maßnahmen geplant. Wir haben ein starkes Fundament, auf dem wir aufbauen können. Meine Aufgabe besteht nun darin, einen stärkeren und tieferen Binnenmarkt für Kapital aufzubauen, die Bankenunion zu stärken und ein widerstandsfähigeres Bankenwesen aufzubauen.“ Sektor zur Wahrung der Finanzstabilität und zur Unterstützung des Wachstums in der gesamten EU. Ich freue mich darauf, im nächsten Jahr über unser gemeinsames zweites Jubiläum zu berichten.“