CEE-Währungsprognose für das erste Quartal 2024

 Es wird erwartet, dass die tschechische Krone und der polnische Zloty im Jahr 2024 die Führung bei der Währungsaufwertung in der CEE-Region übernehmen werden, da das Tempo der Zinssenkungen voraussichtlich langsamer ausfallen wird als ursprünglich prognostiziert.

iBanFirst prognostiziert für das erste Quartal einen Abwärtstrend des EUR/USD-Wechselkurses auf 1.05. Diese Prognose ist geprägt von der Stärke der US-Wirtschaft und der Fragilität der europäischen Wirtschaft.

Analysten gehen davon aus, dass der Zyklus der Zinssenkungen in den großen Industrieländern beginnt. Dies könnte zu einer Rückkehr der Volatilität auf den Devisenmärkten führen und regionale KMU höheren Kosten und geschäftlicher Unsicherheit aussetzen.  

Europa, 09. Januar 2024: Zu Beginn des Jahres 2024 prägt die wirtschaftliche Dynamik neue Trends auf dem Devisenmarkt und stellt Händler vor eine Mischung aus Chancen und Herausforderungen.

Um regionale Handelsunternehmen bei der Optimierung ihrer Budgetprognosen zu unterstützen, iBanFirst, ein weltweit führender Anbieter von Devisen und internationalen Zahlungen für Unternehmen, der in 10 europäischen Ländern vertreten ist, stellt eine CEE-Währungsprognose für das erste Quartal 2024 bereit.

Wichtige Ereignisse, die sich im ersten Quartal 1 auf den Devisenmarkt auswirken werden:

●       Lockerung der Geldpolitik: Nach der Phase der Straffung der Geldpolitik gehen Analysten davon aus, dass in den großen entwickelten Volkswirtschaften der Zinssenkungszyklus beginnen wird. Während die Zentralbanken diesen Wandel einleiten, rechnet iBanFirst mit einer Rückkehr der Volatilität auf den Devisenmärkten.

●       Konjunkturabschwächung in Europa: Es bestehen Bedenken, dass Europa am Rande einer Rezession stehen könnte, ausgelöst durch das verlangsamte Wachstum seiner wichtigsten Volkswirtschaften Deutschland und Frankreich. Im Gegensatz dazu übertrifft die US-Wirtschaft die Erwartungen, was zu einer Stärkung des Dollars und einer Abwertung des Euro führt.

●       Desinflationstendenz in der Eurozone: Erfreulicherweise zeigt die Inflation in der Eurozone einen stärkeren Rückgang als ursprünglich prognostiziert. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre Inflationsprognose für 2024 angepasst und sie von 3.2 % auf 2.7 % gesenkt.

Mit Beginn des Jahres 2024 werden Währungsschwankungen wiederkehren und regionale Handelsunternehmen unabhängig von ihrer Größe betreffen. Selbst kleine Wechselkursschwankungen können die Gewinnmarge eines Unternehmens erheblich beeinträchtigen und seine Wettbewerbsfähigkeit auf den internationalen Märkten beeinflussen. In diesem unvorhersehbaren Szenario sollten Import-Export-Unternehmen in der CEE-Region Währungsschwankungen proaktiv begegnen. Dazu gehört die regelmäßige Beobachtung der Devisenmärkte, um über die neuesten Trends informiert zu sein, und die Implementierung eines maßgeschneiderten Währungsrisikomanagementplans mithilfe eines Risikomanagement-Spezialisten., Sagt Johan Gabriels, Regionaldirektor für Südosteuropa bei iBanFirst.

EUR/USD-Prognose für Q1 2024

Die Analysten von iBanFirst prognostizieren für das erste Quartal einen Abwärtstrend des Euro/Dollar-Wechselkurses auf 1.05. Diese Prognose ist geprägt von der Stärke der US-Wirtschaft und der Fragilität der europäischen Wirtschaft.

Europas Herausforderungen ergeben sich aus einer Mischung verschiedener Faktoren: einer verzögerten wirtschaftlichen Erholung nach COVID, einer anhaltenden Energiekrise, rückläufigen Exporten und einer übermäßig restriktiven Geldpolitik angesichts hoher Schulden. Während Europa mit Rezessionsgefahr konfrontiert ist, übertrifft die US-Wirtschaft weiterhin die Erwartungen, angetrieben von einem robusten Binnenkonsum und einem florierenden Immobilienmarkt. Die Entscheidung der US-Notenbank, ihre Geldpolitik zu pausieren, hat die attraktiven Realrenditen in den USA aufrechterhalten, und Analysten erwarten die erste Zinssenkung der Fed im ersten Quartal 1. Der globale Konjunkturabschwung stärkt den Wert des Dollars als sichere Währung in unsicheren Zeiten weiter.

EUR/PLN-Prognose für Q1 2024

Im Jahr 2023 erwies sich der polnische Złoty als Spitzenreiter in der Region und verzeichnete einen Anstieg von fast 8 % gegenüber dem Euro. Der Großteil dieser Kursgewinne ist auf den klaren Sieg einer breiten Koalition proeuropäischer Parteien bei den Wahlen im Oktober zurückzuführen. Analysten gehen davon aus, dass der polnische Złoty seinen Aufwärtstrend fortsetzen wird und prognostizieren bis zum Ende des ersten Quartals einen Anstieg von 1.11 % auf 4.38 Złoty gegenüber dem Euro.

Die Widerstandsfähigkeit der Währung wird durch zwei Schlüsselfaktoren gestützt. Erstens hat die polnische Zentralbank ihren Zinssenkungszyklus in den letzten Monaten des Jahres 2023 ausgesetzt, und Analysten erwarten, dass er auch im ersten Halbjahr 2024 unverändert bleibt. Zweitens dürfte der erwartete Zufluss von EU-Geldern Investoren anziehen; Warschau dürfte im Jahr 18.5 rund 2024 Milliarden Euro erhalten.

EUR/CZK-Prognose für Q1 2024

Für die tschechische Krone prognostizieren Analysten bis zum Ende des ersten Quartals einen Anstieg um 0.79 % auf 24.67 gegenüber dem Euro. Der Wert der Währung fiel bis Ende 2023 auf den tiefsten Stand seit anderthalb Jahren, nachdem die Tschechische Nationalbank die Zinsen gesenkt hatte – ein Schritt, der mit ähnlichen Maßnahmen Ungarns und Polens einherging. Nach diesem Ereignis bleibt die Bank hinsichtlich einer weiteren Lockerungspolitik vorsichtig.

Die Aufwertung der Krone wird durch langsame Zinssenkungen und eine stetige wirtschaftliche Erholung unterstützt. Nach einer geschätzten Stagnation im Jahr 2023 wird erwartet, dass die Wirtschaftstätigkeit in Tschechien allmählich an Fahrt gewinnt und im Jahr 1.4 ein Wachstum von 2024 % erreicht.

EUR/HUF-Prognose für Q1 2024

iBanFirst geht davon aus, dass die ungarische Geldpolitik kurzfristig wenig Einfluss auf den EUR/HUF-Kurs haben wird. Analysten erwarten, dass der Forint (HUF) im ersten Quartal dieses Jahres bei 375 gegenüber dem Euro notieren wird. Der Leitzins liegt auf einem optimalen Niveau, um mittelfristig eine Rückkehr der Inflation zum Zielniveau zu gewährleisten. Als antizyklische Maßnahmen werden weitere Senkungen des Mindestreservesatzes erwartet, was die Liquidität erhöhen wird. Ungarns reales BIP-Wachstum lag 2023 bei minus 1.3 %. Dies ist deutlich schlechter als die ursprüngliche Prognose von 0.7 % Wachstum.

EUR/RON-Prognose für Q1 2024

iBanFirst prognostiziert angesichts des schwachen Wachstums der lokalen Wirtschaft einen leichten Abwertungstrend für den rumänischen Leu (RON). Analysten erwarten, dass der rumänische Leu im ersten Quartal dieses Jahres bei 4.99 gegenüber dem Euro notieren wird. Die wirtschaftliche Abschwächung des Landes ist auf Herausforderungen im Dienstleistungs- und Industriesektor, die nachlassende Konjunktur im Euroraum und Haushaltskonsolidierungsmaßnahmen zurückzuführen. Das reale BIP-Wachstum Rumäniens liegt im Jahr 2023 bei rund 2 % und damit unter der ursprünglichen Prognose.

Darüber hinaus wird erwartet, dass die jährliche Inflationsrate zu Beginn dieses Jahres ansteigen wird, beeinflusst durch die jüngsten fiskalischen und haushaltspolitischen Maßnahmen. All diese inländischen Faktoren wirken sich zusammen mit der allgemeinen Lage der europäischen Wirtschaft und dem Konflikt in der Ukraine auf die Wachstumsaussichten und die rumänische Währung aus. Andererseits sticht die rumänische Nationalbank in der Region hervor, da sie gegenüber Währungsschwankungen am wenigsten tolerant ist und keine nennenswerte Abwertung des Leu zugelassen hat.

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