CEE-Währungsprognose für das erste Quartal 2024

 Es wird erwartet, dass die tschechische Krone und der polnische Zloty im Jahr 2024 die Führung bei der Währungsaufwertung in der CEE-Region übernehmen werden, da das Tempo der Zinssenkungen voraussichtlich langsamer ausfallen wird als ursprünglich prognostiziert.

iBanFirst prognostiziert für das erste Quartal einen Abwärtstrend des EUR/USD-Wechselkurses auf 1.05. Diese Prognose ist geprägt von der Stärke der US-Wirtschaft und der Fragilität der europäischen Wirtschaft.

Analysten gehen davon aus, dass der Zyklus der Zinssenkungen in den großen Industrieländern beginnt. Dies könnte zu einer Rückkehr der Volatilität auf den Devisenmärkten führen und regionale KMU höheren Kosten und geschäftlicher Unsicherheit aussetzen.  

Europa, 09. Januar 2024: Zu Beginn des Jahres 2024 prägt die wirtschaftliche Dynamik neue Trends auf dem Devisenmarkt und stellt Händler vor eine Mischung aus Chancen und Herausforderungen.

Um regionale Handelsunternehmen bei der Optimierung ihrer Budgetprognosen zu unterstützen, iBanFirst, ein weltweit führender Anbieter von Devisen und internationalen Zahlungen für Unternehmen, der in 10 europäischen Ländern vertreten ist, stellt eine CEE-Währungsprognose für das erste Quartal 2024 bereit.

Wichtige Ereignisse, die sich im ersten Quartal 1 auf den Devisenmarkt auswirken werden:

●       Lockerung der Geldpolitik: Nach der Phase der Straffung der Geldpolitik gehen Analysten davon aus, dass in den großen entwickelten Volkswirtschaften der Zinssenkungszyklus beginnen wird. Während die Zentralbanken diesen Wandel einleiten, rechnet iBanFirst mit einer Rückkehr der Volatilität auf den Devisenmärkten.

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●       Konjunkturabschwächung in Europa: Es bestehen Bedenken, dass Europa am Rande einer Rezession stehen könnte, ausgelöst durch das verlangsamte Wachstum seiner wichtigsten Volkswirtschaften Deutschland und Frankreich. Im Gegensatz dazu übertrifft die US-Wirtschaft die Erwartungen, was zu einer Stärkung des Dollars und einer Abwertung des Euro führt.

●       Desinflationstendenz in der Eurozone: Erfreulicherweise zeigt die Inflation in der Eurozone einen stärkeren Rückgang als ursprünglich prognostiziert. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre Inflationsprognose für 2024 angepasst und sie von 3.2 % auf 2.7 % gesenkt.

„Mit Beginn des Jahres 2024 wird die Währungsvolatilität ein Comeback erleben und sich auf regionale Handelsunternehmen auswirken, unabhängig von ihrer Größe.“ Schon eine kleine Veränderung der Wechselkurse kann sich erheblich auf die Gewinnmarge eines Unternehmens auswirken und seine Wettbewerbsfähigkeit auf internationalen Märkten beeinträchtigen. In diesem unvorhersehbaren Szenario sollten Import-Export-Unternehmen mit Sitz in der CEE-Region proaktiv auf Währungsschwankungen reagieren. Dazu gehört die regelmäßige Überwachung der Devisenmärkte, um über die neuesten Trends informiert zu bleiben, und die Umsetzung eines maßgeschneiderten Währungsrisikomanagementplans mit Hilfe eines Risikomanagementspezialisten, Sagt Johan Gabriels, Regionaldirektor für Südosteuropa bei iBanFirst.

EUR/USD-Prognose für Q1 2024

Die Analysten von iBanFirst prognostizieren für das erste Quartal einen Abwärtstrend des Euro/Dollar-Wechselkurses auf 1.05. Diese Prognose ist geprägt von der Stärke der US-Wirtschaft und der Fragilität der europäischen Wirtschaft.

Europas Herausforderungen resultieren aus einer Mischung von Faktoren: einer verzögerten wirtschaftlichen Erholung nach der COVID-1-Krise, einer anhaltenden Energiekrise, rückläufigen Exporten und der übermäßig restriktiven Geldpolitik vor dem Hintergrund hoher Schulden. Während in Europa das Risiko einer Rezession besteht, übertrifft die US-Wirtschaft weiterhin die Erwartungen, angetrieben durch einen robusten Binnenkonsum und einen florierenden Immobilienmarkt. Die Entscheidung der Federal Reserve, ihre Geldpolitik zu unterbrechen, sorgte dafür, dass die realen Renditen in den USA attraktiv blieben, und Analysten rechnen mit der ersten Zinssenkung durch die Fed im ersten Quartal 2024. Der weltweite Wirtschaftsabschwung stärkt den Wert des Dollars als zeitweise sichere Währung weiter der Unsicherheit.

EUR/PLN-Prognose für Q1 2024

Im Jahr 2023 entwickelte sich der polnische Zloty zum Spitzenreiter in der Region und verzeichnete einen Anstieg von fast 8 % gegenüber dem Euro. Die meisten dieser Zuwächse erfolgten nach einem entscheidenden Sieg einer breiten Koalition proeuropäischer Parteien bei den Wahlen im Oktober. Analysten gehen davon aus, dass der polnische Zloty seinen Aufwärtstrend fortsetzen wird und prognostizieren einen Anstieg von 1.11 % bis zum Ende des ersten Trimesters auf 4.38 Zloty gegenüber dem Euro.

Die Widerstandsfähigkeit der Währung wird durch zwei Schlüsselfaktoren unterstützt. Erstens hat die polnische Zentralbank ihren Zinssenkungszyklus in den letzten Monaten des Jahres 2023 gestoppt und Analysten gehen davon aus, dass er im ersten Halbjahr 2024 auf Eis bleiben wird. Zweitens wird erwartet, dass der erwartete Zufluss von EU-Mitteln Investoren anziehen wird Im Jahr 18.5 soll Warschau rund 2024 Milliarden Euro erhalten.

EUR/CZK-Prognose für Q1 2024

Für die tschechische Krone prognostizieren Analysten bis zum Ende des ersten Quartals einen Anstieg um 0.79 % auf 24.67 gegenüber dem Euro. Der Wert der Währung fiel bis Ende 2023 auf den niedrigsten Stand seit anderthalb Jahren, nachdem die Tschechische Nationalbank beschlossen hatte, die Zinssätze zu senken, ein Schritt, der mit ähnlichen Maßnahmen Ungarns und Polens einherging. Nach diesem Ereignis bleibt die Bank hinsichtlich einer weiteren Lockerungspolitik vorsichtig.

Die Aufwertung der Krone wird durch langsame Zinssenkungen und eine stetige wirtschaftliche Erholung unterstützt. Nach einer geschätzten Stagnation im Jahr 2023 wird erwartet, dass die Wirtschaftstätigkeit in Tschechien allmählich an Fahrt gewinnt und im Jahr 1.4 ein Wachstum von 2024 % erreicht.

EUR/HUF-Prognose für Q1 2024

iBanFirst geht davon aus, dass die Geldpolitik Ungarns kurzfristig kaum Einfluss auf den EUR/HUF haben wird. Analysten erwarten, dass der Forint (HUF) im ersten Quartal dieses Jahres bei 375 gegenüber dem Euro gehandelt wird. Der Leitzins liegt auf einem optimalen Niveau, um sicherzustellen, dass die Inflation mittelfristig wieder ihr Zielniveau erreicht. Im Sinne antizyklischer Maßnahmen sind weitere Senkungen des Mindestreservesatzes zu erwarten, die zu einer Erhöhung des Liquiditätsvolumens führen werden. Ungarns reales BIP-Wachstum war im Jahr 2023 negativ und betrug 1.3 %. Dies ist deutlich schlechter als die ursprüngliche Prognose von 0.7 % Wachstum.

EUR/RON-Prognose für Q1 2024

iBanFirst prognostiziert einen leichten Abwertungstrend für den rumänischen Leu (RON) angesichts des schwachen Wachstums der lokalen Wirtschaft. Analysten erwarten, dass der rumänische Leu im ersten Quartal dieses Jahres bei 4.99 gegenüber dem Euro gehandelt wird. Der wirtschaftliche Abschwung des Landes ist auf Herausforderungen im Dienstleistungs- und Industriesektor, eine Abschwächung der Aktivität im Euroraum und Maßnahmen zur Haushaltskonsolidierung zurückzuführen. Das reale BIP-Wachstum Rumäniens im Jahr 2023 liegt bei rund 2 % und damit unter der ursprünglichen Prognose.

Darüber hinaus wird erwartet, dass die jährliche Inflationsrate zu Beginn dieses Jahres ansteigen wird, beeinflusst durch die jüngsten fiskalischen und haushaltspolitischen Maßnahmen. All diese inländischen Faktoren wirken sich zusammen mit der allgemeinen Lage der europäischen Wirtschaft und dem Konflikt in der Ukraine auf die Wachstumsaussichten und die rumänische Währung aus. Andererseits sticht die rumänische Nationalbank in der Region hervor, da sie gegenüber Währungsschwankungen am wenigsten tolerant ist und keine nennenswerte Abwertung des Leu zugelassen hat.

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