Können Europas nachgelagerte #AluminiumFirms gerettet werden?

Es ist schwierig, die Turbulenzen, in denen sich der weltweite Aluminiumhandel derzeit befindet, überzubewerten. Nur wenige Wochen nach seiner Amtseinführung leitete US-Präsident Donald Trump im Rahmen eines selten genutzten Abschnitts des Trade Expansion Act von 1962 eine Untersuchung der Auswirkungen von Stahl- und Aluminiumimporten auf die nationale Sicherheit ein – angeblich um China ins Visier zu nehmen. Etwas mehr als zehn Monate später nutzte die Regierung die Ergebnisse der Untersuchung gemäß Abschnitt 10, um pauschale Zölle von 232 % auf importiertes Aluminium und 10 % auf Stahl zu erheben. Während die EU zunächst von der Abgabe verschont blieb, ließ die Trump-Administration die Befreiung am 25. Juni auslaufen. schreibt Colin Stevens.

Während sich die Märkte nach den Zöllen erholten, kam der wahre Schlag am 6. April, als die Trump-Regierung noch einen Schritt weiterging und Sanktionen gegen den Aluminiummagnaten Oleg Deripaska und sein Aluminiumunternehmen UC Rusal verhängte. Bei diesen Maßnahmen handelte es sich keineswegs um normale Maßnahmen: Es war das erste Mal, dass ein exportabhängiges, börsennotiertes Unternehmen vom Finanzministerium auf die schwarze Liste gesetzt wurde, was Befürchtungen weckte, dass bald weitere Unternehmen dieser Art folgen könnten. Infolgedessen stiegen die Aluminiumpreise über Nacht um 15 % und erreichten am Monatsende Mehrjahreshöchststände. Europäische Unternehmen waren besonders gefährdet: Russische Metalle lieferten ein Viertel ihrer Aluminiumlieferungen, und die Verbraucher mussten sich auf die Suche nach anderen Lieferanten machen – eine beachtliche Leistung in einem Markt, der aufgrund der boomenden Nachfrage bereits unter Engpässen litt.

Einst Europas größtes Aluminiumwerk, das Schmelzhütte von Dünkirchen in Frankreich verkündete düster, dass es nur noch über genügend Rohstoffe für den Betrieb für ein paar Wochen verfügte, nachdem es durch US-Sanktionen von seinem Hauptlieferanten abgeschnitten worden war: einem Rusal-eigenen Werk in Irland. Wie ein Forscher es ausdrückte: „Man kann nicht den größten Lieferanten aus der Lieferkette herausreißen und denken, dass alles in Ordnung sein wird.“

Obwohl die US-Regulierungsbehörden angesichts der durch die Sanktionen verursachten Turbulenzen nachgegeben haben und die allgemeine Lizenz für Drittfirmen, die mit Rusal zusammenarbeiten, bis zum 23. Oktober verschoben haben, bleibt der globale Aluminiumhandel weiterhin in Atem und wartet auf das genaue Ende Spiel, das die Trump-Administration im Sinn hat.

Betreten Sie China

Inmitten dieses Sturms schien sich jedoch ein Gewinner herauszukristallisieren: China nutzte die Aluminiumknappheit und die höheren Preise und exportierte das Metall erreichte Dreijahreshochs im Juni und der zweithöchstes Niveau aller Zeiten im Juli angemeldet. Diese erhöhten Werte sind drastisch Konsequenzen für Europas KMU, die nicht mit chinesischen Produkten konkurrieren können, die oft zu unter dem Marktpreis liegenden Preisen verkauft werden oder deren Produktionsprozess nicht den Umweltvorschriften entspricht. Mit anderen Worten: Dem vermeintlichen Ziel der von den USA verhängten Zölle gelang es nicht nur, Schmerzen zu vermeiden, sondern auch tatsächlich höhere Gewinne einzufahren, während die Aluminiumlieferkette der EU einen schweren Schlag erlitt.

Diese Effekte haben auch auf europäischem Boden eine Kettenreaktion ausgelöst. Als ersten Schritt die Europäische Kommission entschieden um den Zustrom von Stahlimporten zu begrenzen, und leitete diesbezüglich eine Schutzmaßnahmenuntersuchung ein. Am 19. Juli kündigte die Kommission vorläufige Schutzmaßnahmen an, um Befürchtungen entgegenzuwirken, dass Stahlprodukte, die für US-Kunden bestimmt waren, stattdessen nach Europa umgeleitet würden. Die vorläufigen Maßnahmen betreffen 23 Stahlproduktkategorien und werden in Form eines Zollsatzkontingents (TRQ) erfolgen. Erst wenn die Einfuhren den Durchschnitt der Einfuhren der letzten drei Jahre übersteigen, wird ein Zoll von 25 % erhoben. Was Aluminium betrifft, so hat die Europäische Kommission am 26. April entschieden eingeführt Vorabüberwachung der Einfuhren bestimmter Aluminiumprodukte mit Ursprung in bestimmten Drittländern. Der Überwachungsmechanismus könnte zu ähnlichen Schutzmaßnahmen für Aluminiumprodukte führen.

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Allerdings da EU Reporter hat in seinen Gesprächen mit mehreren europäischen kleinen und mittleren Aluminiumproduzenten erfahren, dass die Errichtung von Zollschranken für Aluminiumimporte zwangsläufig nach hinten losgehen und die Belastung dieser Unternehmen noch verstärken wird. Da die EU zur Befriedigung der Nachfrage stark von Metallimporten abhängig ist, wird die Einführung weiterer Zölle nur zu höheren Preisen und weiterer Metallknappheit führen. Russland liefert beispielsweise rund ein Viertel der europäischen Importe von Aluminiumbrammen, einer Metallart, die auf die Spezifikationen der Kunden zugeschnitten ist und kurzfristig nicht ersetzt werden kann.

Und die wirtschaftlichen Auswirkungen sind keineswegs unerheblich. Etwa 250,000 Arbeitsplätze werden direkt durch die europäische Aluminiumindustrie geschaffen, die meisten davon im nachgelagerten Sektor, der das Metall produziert, das in Autos, Zügen, Flugzeugen oder in alltäglichen Haushaltsgegenständen wie Lebensmittelverpackungen oder Getränkedosen verwendet wird. Jede Störung dieser Unternehmen wird daher Auswirkungen auf andere Branchen haben und könnte zu höheren Preisen für die Verbraucher führen.

Nachgelagerte Störungen

Zu den Legionen nachgelagerter Aluminiumunternehmen, die darum kämpfen, über die Runden zu kommen, gehört Metrad SA, ein griechischer Aluminiumhändler, der viele KMU in Europa beliefert. Obwohl der weitere Weg weiterhin fraglich sei, sagte ein Metrad-Vertreter EU Reporter dass es bisher gelungen ist, die schwierige Situation zu meistern. Da einer seiner wichtigsten Metalllieferanten Rusal war, musste sich das Unternehmen anpassen – und höhere Kosten von mindestens 20 % in Kauf nehmen.

„Es ist uns gelungen, einen Weg zu finden, bei anderen Quellen einzukaufen. Ich kann Ihnen keine Zahlen nennen, aber es hat uns betroffen, wenn Sie neues Metall zu den aktuellen Preisen kaufen müssen, die über dem liegen, was Sie in der Vergangenheit gebucht hatten“, fuhr der Sprecher fort. „Das ist nicht einfach, denn die meisten [Lieferanten] haben ihren Vertrag für das Jahr gebucht, und wir versuchen, in der Zwischenzeit hier und da Teile zu finden, nur um die Lücke zu schließen.“

Obwohl Metrads Vertreter nur als Händler am Markt teilnahm, sagte er, ein Großteil seines Aluminiumgeschäfts hing von den Machenschaften zwischen der Trump-Regierung, Deripaska und Rusal ab. „Im Moment kämpfen wir alle dagegen und versuchen, andere Quellen zu finden, und wir warten auf Ergebnisse im Oktober, wie Trump vorgehen wird, was passieren wird, wie Rusal darauf reagieren wird.“

Während Aluminiumhändler gezwungen waren, die Luken zu schließen, waren Aluminiumextruder gezwungen, noch größere Maßnahmen zu ergreifen, um nicht im Sturm unterzugehen. Es gibt nur wenige bessere Beispiele als den bulgarischen Aluminiumextruder Alcomet AD. Über 90 % der Gesamtproduktion von Alcomet werden ins Ausland verschickt, sagte Vertriebsleiterin Nelly Toncheva EU Reporter dass die Lieferunterbrechungen, die durch die Zölle und Sanktionen der Trump-Regierung verursacht wurden, sie zu erheblichen Änderungen in der Art und Weise gezwungen haben, wie sie ihr Tagesgeschäft abwickeln.

„Rusal ist einer der wichtigsten Aluminiumhersteller in der europäischen Region und der am leichtesten zugängliche“, erklärte Toncheva. „Seine strategische Lage verschafft [ihm] einen Vorteil und wir können die erforderlichen Mengen in 5-7 Tagen liefern.“ Im Vergleich dazu würden andere Quellen „20 bis 30 Tage dauern. Diese plötzliche Entscheidung zwang uns, den Einkauf von Aluminium neu zu organisieren.“

Zusätzlich zu den erheblichen Änderungen bei der Rohstoffversorgung hat der turbulente Aluminiummarkt bedeutende langfristige Pläne, die das Unternehmen vor Jahren in die Tat umgesetzt hatte, durchkreuzt. „Im Jahr 2016 wurde die Entscheidung getroffen, die Produktionskapazität erheblich zu erweitern, um neue Aufträge aufzunehmen und in neue Märkte außerhalb Europas zu expandieren“, sagte Toncheva. „Die Investition von Alcomet in die Erweiterung seiner Kapazität und die Steigerung der Produktionseffizienz umfasst den Kauf modernster Technologie. Bisher haben wir diese negativen Ereignisse vermieden, die Fristen eingehalten und das Investitionsprogramm weiter umgesetzt.“

Metrad und Alcomet sind nur zwei der größten kleinen und mittleren Unternehmen Europas, die den Großteil der Arbeitsplätze im Aluminiumsektor stellen.

Bisher zeigte sich die Trump-Regierung empfänglich für den Schaden, den ihre Sanktionen gegen Rusal angerichtet haben, aber wird sie bald genug aus den unbeabsichtigten Folgen lernen, um die zahlreichen nachgelagerten Aluminiumunternehmen zu retten, die kaum noch durchhalten können?

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