Folgen Sie uns!

Europäische Kommission

NextGenerationEU: Europäische Kommission beschafft weitere 10 Milliarden Euro in einer erfolgreichen dritten Anleihe, um die Erholung Europas zu unterstützen

SHARE:

Veröffentlicht

on

Wir verwenden Ihre Anmeldung, um Inhalte auf eine Weise bereitzustellen, der Sie zugestimmt haben, und um unser Verständnis von Ihnen zu verbessern. Sie können sich jederzeit abmelden.

Die Europäische Kommission hat in einer dritten NextGenerationEU-Anleihe seit dem Start des Programms Mitte Juni weitere 10 Milliarden Euro ausgegeben, um die Erholung Europas von der Coronavirus-Krise und ihren Folgen zu unterstützen. Die Kommission begab eine am 20. Juli 4 fällige 2041-jährige Anleihe, die vom Markt mit sehr starkem Interesse aufgenommen wurde, mit einem Buchbestand von knapp 100 Mrd. €.

Dank der fast 10-fachen Überzeichnung – ein Beweis für das anhaltend starke Interesse der Anleger – hat die Kommission im Einklang mit der bisherigen starken Leistung des NextGenerationEU-Programms sehr günstige Preiskonditionen erzielt.

Es handelte sich um eine Transaktion mit zwei Tranchen, und die Kommission nahm weitere 5.25 Mrd. EUR in Form eines Back-to-Back-Darlehens mit einer Laufzeit von 10 Jahren, das am 22. April 2031 fällig wird, für ihre Programme Europäischer Finanzstabilisierungsmechanismus (EFSM) und Makrofinanzhilfe (MFA) auf.

Werbung

Haushalts- und Verwaltungskommissar Johannes Hahn sagte: „Mit der dritten NextGenerationEU-Anleihe wird die für NextGenerationEU aufgenommene Gesamtsumme in vier Wochen auf 45 Milliarden Euro steigen. Dies ist ein sehr ermutigender Start in das Förderprogramm NextGenerationEU. Dies bedeutet, dass die Kommission gut aufgestellt ist, um alle geplanten NextGenerationEU-Zahlungen an die Mitgliedstaaten im Laufe des Sommers zu unterstützen und so den wirtschaftlichen und sozialen Aufschwung zu unterstützen.“

Dies ist die dritte Transaktion im Rahmen des NextGenerationEU-Programms nach der 20-jährigen Anleihe über 10 Mrd. €, die die Kommission am 15. 2021-jährige Anleihe – ab 15. Juni.

Nach der heutigen Transaktion (13. Juli) hat die Kommission im Rahmen von NextGenerationEU bisher 45 Mrd. EUR aufgebracht. Die Mittel werden nun für die ersten Zahlungen im Rahmen von NextGenerationEU, im Rahmen der Recovery and Resilience Facility und verschiedener EU-Haushaltsprogramme verwendet. Das erste Auszahlung unter NextGenerationEU fand bereits Ende Juni statt und wurde im Rahmen des REACT-EU-Programms durchgeführt. Die ersten Zahlungen im Rahmen der Sanierungs- und Widerstandsfähigkeitsfazilität werden zu gegebener Zeit erfolgen, nachdem der Rat die nationalen Sanierungs- und Widerstandsfähigkeitspläne (von denen 12 diese Phase bereits durchlaufen haben) und die Unterzeichnung der entsprechenden Finanzierungs- und/oder Darlehensvereinbarungen genehmigt hat von EU-Mitgliedstaaten und der Europäischen Kommission.

Werbung

Durch die heutige Transaktion wurden außerdem 5 Mrd. EUR eingesammelt, die für die Ausweitung der Finanzhilfe für Portugal und Irland im Zuge der Finanz- und Staatsschuldenkrise verwendet werden. Weitere 250 Mio. EUR wurden zur Finanzierung eines Darlehens an Jordanien im Rahmen des Programms zur Makrofinanzhilfe aufgebracht.

Bis Ende 2021 rechnet die Kommission mit der Aufnahme von Anleihen in Höhe von rund 80 Mrd. EUR, die durch kurzfristige EU-Gesetze ergänzt werden sollen Finanzierungsplan veröffentlicht im Juni 2021. Die genaue Höhe sowohl der EU-Anleihen als auch der EU-Scheine hängt vom genauen Finanzierungsbedarf ab, und die Kommission wird ihre erste Einschätzung im Herbst überarbeiten. Auf diese Weise wird die Kommission in der zweiten Jahreshälfte alle geplanten Zuschüsse und Darlehen an die Mitgliedstaaten im Rahmen der Wiederaufbau- und Resilienzfazilität finanzieren sowie den Bedarf der EU-Politiken decken können, die von der NextGenerationEU-Mittel finanziert werden.

Hintergrund

NextGenerationEU ist ein befristetes Sanierungsinstrument in Höhe von rund 800 Mrd.

Zur Finanzierung von NextGenerationEU wird die Kommission – im Auftrag der EU – bis Ende 800 von den Kapitalmärkten bis zu rund 2026 Milliarden Euro aufnehmen. 421.1 Mrd. EUR werden hauptsächlich für Zuschüsse (im Rahmen des RRF und anderer EU-Haushaltsprogramme) bereitgestellt; 385.8 Milliarden Euro für Kredite. Daraus ergibt sich ein Kreditvolumen von durchschnittlich rund 150 Milliarden Euro pro Jahr.

Angesichts des Volumens, der Häufigkeit und der Komplexität der anstehenden Kreditgeschäfte wird die Kommission die bewährten Verfahren der großen und häufigen Emittenten befolgen und eine diversifizierte Finanzierungsstrategie.

Diese Strategie bietet eine Vielzahl von Instrumenten und Techniken, die über den Back-to-Back-Ansatz hinausgehen, den die Kommission bisher verwendet hat, um Kredite von den Märkten zu leihen, auch im Rahmen des SURE-Programms. In den letzten 40 Jahren hat die Europäische Kommission mehrere Kreditprogramme durchgeführt, um EU-Mitgliedstaaten und Drittstaaten zu unterstützen. Alle diese Kreditgeschäfte wurden auf Back-to-Back-Basis finanziert, hauptsächlich durch die Emission syndizierter Anleihen.

Technischer Teil

NextGenerationEU-Anleihe Die 20-jährige Anleihe trägt einen Kupon von 0.45 % und eine Reoffer-Rendite von 0.471 %, was einem Spread von +7 Basispunkten zu Mid-Swaps entspricht, was +53.1 Basispunkten gegenüber der im Juli fälligen 20-jährigen Bundesanleihe entspricht 2040. Das finale Orderbuch lag bei knapp 100 Mrd. €, womit die Anleihe fast zehnfach überzeichnet war. Damit wurde ein neuer Rekord gebrochen, der bisher größte Auftragsbestand für eine neue 10-jährige Anleihe. EFSM/MFA-Anleihe Die 10-jährige Anleihe hat einen Kupon von 0% und eine Reoffer-Rendite von -0.043 %, was einem Spread von -6 Basispunkten bis Mid-Swaps entspricht, was 30.1 Basispunkten gegenüber der im Februar 10 fälligen 2031-jährigen Bundesanleihe entspricht Das finale Orderbuch lag bei über 51 Mrd. €, womit auch diese Anleihe fast zehnfach überzeichnet war. Die gemeinsamen Lead Manager dieser Transaktion waren Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi und Commerzbank.

Mehr Info

Pressemitteilung erste NextGenerationEU-Anleihe

Pressemitteilung erster Förderplan der Kommission

Fragen und Antworten zur diversifizierten Finanzierungsstrategie

Factsheet - NextGenerationEU - Förderstrategie

EU als Kreditnehmer-Website

Primäres Händlernetzwerk

Wiederauffüllungsplan für Europa

Coronavirus

US-EU-Agenda zur Bekämpfung der globalen Pandemie: Die Welt impfen, jetzt Leben retten und eine bessere Gesundheitssicherheit wiederherstellen

Veröffentlicht

on

Die Impfung ist die wirksamste Reaktion auf die COVID-Pandemie. Angesichts der jahrzehntelangen Investitionen in Forschung und Entwicklung sind die Vereinigten Staaten und die EU technologisch führend bei fortschrittlichen Impfstoffplattformen.

Es ist von entscheidender Bedeutung, dass wir offensiv eine Agenda verfolgen, um die Welt zu impfen. Eine koordinierte Führung der USA und der EU wird dazu beitragen, das Angebot zu erweitern, koordinierter und effizienter zu liefern und Einschränkungen in den Lieferketten zu bewältigen. Dies wird die Kraft einer transatlantischen Partnerschaft bei der Erleichterung der weltweiten Impfung unter Beweis stellen und gleichzeitig mehr Fortschritte durch multilaterale und regionale Initiativen ermöglichen.

Aufbauend auf den Ergebnissen des globalen G2021-Gesundheitsgipfels im Mai 20, der G7- und US-EU-Gipfel im Juni sowie des bevorstehenden G20-Gipfels werden die USA und die EU ihre Zusammenarbeit im Hinblick auf globale Maßnahmen zur Impfung der Welt ausbauen und jetzt Leben retten, und eine bessere Gesundheitssicherheit aufzubauen.  

Werbung

Säule I: Eine gemeinsame Verpflichtung zur gemeinsamen Nutzung von Impfstoffen zwischen der EU und den USA: Die Vereinigten Staaten und die EU werden die Impfquoten weltweit teilen, um die Impfraten zu erhöhen, wobei die gemeinsame Nutzung über COVAX und die dringende Verbesserung der Impfraten in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen Priorität haben. Die Vereinigten Staaten spenden über 1.1 Milliarden Dosen und die EU wird über 500 Millionen Dosen spenden. Dies zusätzlich zu den Dosen, die wir über COVAX finanziert haben.

Wir fordern Nationen, die in der Lage sind, ihre Bevölkerung zu impfen, dazu auf, ihre Verpflichtungen zur Dosisteilung zu verdoppeln oder sinnvolle Beiträge zur Impfbereitschaft zu leisten. Sie legen Wert auf vorhersehbare und effektive Dosisverteilung, um die Nachhaltigkeit zu maximieren und die Verschwendung zu minimieren.

Säule II: Eine gemeinsame Verpflichtung der EU und der USA zur Impfstoffbereitschaft: Die Vereinigten Staaten und die EU werden relevante Organisationen für Impfstofflieferungen, Kühlkette, Logistik und Impfprogramme unterstützen und mit ihnen koordinieren, um Dosen in Durchstechflaschen in Waffenspritzen umzuwandeln. Sie werden Erfahrungen aus dem Dosisausgleich austauschen, einschließlich der Verabreichung über COVAX, und eine gerechte Verteilung von Impfstoffen fördern.

Werbung

Säule III: Eine gemeinsame EU/US-Partnerschaft zur Stärkung der weltweiten Versorgung mit Impfstoffen und Therapeutika: die EU und die Vereinigten Staaten werden ihre neu gegründete gemeinsame COVID-19-Taskforce für Herstellung und Lieferkette nutzen, um die Herstellung und den Vertrieb von Impfstoffen und Therapeutika zu unterstützen und die Herausforderungen in der Lieferkette zu bewältigen. Die im Folgenden beschriebenen gemeinsamen Bemühungen umfassen die Überwachung globaler Lieferketten, die Bewertung der weltweiten Nachfrage im Vergleich zum Angebot an Inhaltsstoffen und Produktionsmaterialien und die Identifizierung und Behebung von Engpässen und anderen störenden Faktoren für die weltweite Produktion von Impfstoffen und Therapeutika in Echtzeit sowie die Koordinierung potenzieller Lösungen und Initiativen zur Steigerung der weltweiten Produktion von Impfstoffen, kritischen Inputs und Hilfsgütern.

Säule IV: Ein gemeinsamer EU/US-Vorschlag zur Erreichung einer globalen Gesundheitssicherheit. Die Vereinigten Staaten und die EU werden die Einrichtung eines Financial Intermediary Fund (FIF) bis Ende 2021 unterstützen und dessen nachhaltige Kapitalisierung unterstützen. Die EU und die Vereinigten Staaten werden auch die globale Pandemieüberwachung unterstützen, einschließlich des Konzepts eines globalen Pandemieradars. Die EU und die Vereinigten Staaten werden über HERA bzw. das Department of Health and Human Services Biomedical Advanced Research and Development Authority im Einklang mit unserer G7-Verpflichtung zusammenarbeiten, die Entwicklung neuer Impfstoffe zu beschleunigen und Empfehlungen zur Verbesserung der weltweiten Kapazitäten zur liefern diese Impfstoffe in Echtzeit. 

Wir fordern die Partner auf, sich an der Gründung und Finanzierung des FIF zu beteiligen, um Länder bei der Vorbereitung auf COVID-19 und zukünftige biologische Bedrohungen zu unterstützen.

Säule V: Ein gemeinsamer EU/USA/Partner-Fahrplan für die regionale Impfstoffproduktion. Die EU und die Vereinigten Staaten werden Investitionen in regionale Produktionskapazitäten mit Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen sowie gezielte Anstrengungen zur Verbesserung der Kapazitäten für medizinische Gegenmaßnahmen im Rahmen der Infrastruktur Build Back and Better World und der neu gegründeten Global Gateway-Partnerschaft koordinieren. Die EU und die Vereinigten Staaten werden ihre Bemühungen zur Stärkung der lokalen Kapazitäten zur Herstellung von Impfstoffen in Afrika bündeln und die Diskussionen über die Ausweitung der Produktion von COVID-19-Impfstoffen und -Behandlungen vorantreiben und ihren gleichberechtigten Zugang sicherstellen.

Wir fordern unsere Partner auf, koordinierte Investitionen zu unterstützen, um die globale und regionale Produktion auszubauen, einschließlich für mRNA-, virale Vektor- und/oder Proteinuntereinheiten-COVID-19-Impfstoffe.

Mehr Info

Gemeinsame Erklärung zum Start der gemeinsamen COVID-19-Taskforce Fertigung und Lieferkette

Weiterlesen

Europäische Kommission

Überprüfung der EU-Versicherungsvorschriften: Ermutigung von Versicherern, in die Zukunft Europas zu investieren

Veröffentlicht

on

Die Europäische Kommission hat eine umfassende Überprüfung der EU-Versicherungsvorschriften (bekannt als Solvency II) verabschiedet, damit Versicherungsunternehmen ihre langfristigen Investitionen in die Erholung Europas von der COVID-19-Pandemie erhöhen können.

Die heutige Überprüfung zielt auch darauf ab, den Versicherungs- und Rückversicherungssektor (dh Versicherungen für Versicherungsunternehmen) widerstandsfähiger zu machen, damit er künftige Krisen überstehen und die Versicherungsnehmer besser schützen kann. Darüber hinaus werden für bestimmte kleinere Versicherungsunternehmen vereinfachte und verhältnismäßigere Vorschriften eingeführt.

Versicherungspolicen sind für viele Europäer und für Europas Unternehmen unverzichtbar. Sie schützen Menschen vor finanziellen Verlusten bei unvorhergesehenen Ereignissen. Auch Versicherungsunternehmen spielen eine wichtige Rolle in unserer Wirtschaft, indem sie Ersparnisse in die Finanzmärkte und die Realwirtschaft lenken und so europäischen Unternehmen eine langfristige Finanzierung bieten.

Werbung

Der heutige Rückblick besteht aus folgenden Elementen:

  • Ein Legislativvorschlag zur Änderung der Solvabilität II-Richtlinie (Richtlinie 2009/138/EG);
  • eine Mitteilung über die Überprüfung der Solvency-II-Richtlinie und;
  • einen Legislativvorschlag für eine neue Richtlinie zur Beitreibung und Abwicklung von Versicherungen.

Umfassende Überprüfung von Solvency II

Ziel der heutigen Überprüfung ist es, den Beitrag der europäischen Versicherer zur Finanzierung des Wiederaufbaus, der Fortschritte bei der Kapitalmarktunion und der Zuführung von Mitteln für den europäischen Grünen Deal zu stärken. Kurzfristig könnten in der EU bis zu schätzungsweise 90 Milliarden Euro Kapital freigesetzt werden. Diese erhebliche Kapitalfreisetzung wird (Rück-)Versicherern helfen, ihren Beitrag als private Investoren zur Erholung Europas von COVID-19 zu verstärken.

Werbung

Die Änderungen der Solvency II-Richtlinie werden zu einem späteren Zeitpunkt durch delegierte Gesetze ergänzt. In der heutigen Mitteilung werden die diesbezüglichen Absichten der Kommission dargelegt. 

Einige wichtige Punkte aus dem heutigen Paket:

  • Die heutigen Veränderungen werden die Verbraucher besser schützen und sicherstellen, dass Versicherungsunternehmen auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten solide bleiben;
  • Verbraucher („Versicherungsnehmer“) werden besser über die finanzielle Situation ihres Versicherers informiert;
  • Verbraucher werden beim Kauf von Versicherungsprodukten in anderen Mitgliedstaaten dank einer verbesserten Zusammenarbeit zwischen den Aufsichtsbehörden besser geschützt;
  • Versicherer werden Anreize haben, mehr in langfristiges Kapital für die Wirtschaft zu investieren;
  • die Finanzkraft der Versicherer wird bestimmten Risiken, einschließlich solcher im Zusammenhang mit dem Klima, besser Rechnung tragen und weniger anfällig für kurzfristige Marktschwankungen sein;
  • der gesamte Sektor wird besser überprüft, um zu vermeiden, dass seine Stabilität gefährdet wird.

Vorgeschlagene Richtlinie zur Beitreibung und Abwicklung von Versicherungen

Das Ziel der Richtlinie über die Beitreibung und Abwicklung von Versicherungen besteht darin, sicherzustellen, dass Versicherer und die zuständigen Behörden in der EU in Fällen erheblicher finanzieller Notlagen besser vorbereitet sind.

Es wird einen neuen geordneten Abwicklungsprozess einführen, der die Versicherungsnehmer sowie die Realwirtschaft, das Finanzsystem und letztendlich die Steuerzahler besser schützt. Nationale Behörden werden im Falle der Insolvenz eines Versicherungsunternehmens besser gerüstet sein.

Durch die Einrichtung von Abwicklungskollegien werden die zuständigen Aufsichts- und Abwicklungsbehörden in der Lage sein, koordinierte, rechtzeitige und entschlossene Maßnahmen zu ergreifen, um Probleme in grenzüberschreitenden (Rück-)Versicherungsgruppen anzugehen und so das bestmögliche Ergebnis für die Versicherungsnehmer und die Wirtschaft insgesamt zu gewährleisten.

Die heutigen Vorschläge bauen weitgehend auf der technischen Beratung der EIOPA (der Europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung) auf. Sie orientieren sich auch an den auf internationaler Ebene zu diesem Thema durchgeführten Arbeiten unter Berücksichtigung europäischer Besonderheiten.

Eine Wirtschaft, die für die Menschen arbeitet Executive Vice President Valdis Dombrovskis sagte: „Europa braucht einen starken und dynamischen Versicherungssektor, um in unsere Wirtschaft zu investieren und uns dabei zu helfen, die Risiken zu bewältigen, denen wir ausgesetzt sind. Der Versicherungssektor kann zum Grünen Deal und zur Hauptstadt beitragen Marktunion dank ihrer Doppelrolle als Beschützer und Investor. Die heutigen Vorschläge stellen sicher, dass unsere Regeln zweckdienlich bleiben, indem sie verhältnismäßiger werden.“

Mairead McGuinness, die für Finanzdienstleistungen, Finanzstabilität und Kapitalmarktunion zuständige Kommissarin, sagte: „Der heutige Vorschlag wird dem Versicherungssektor helfen, sich zu stärken und seine volle Rolle in der EU-Wirtschaft zu spielen. Wir ermöglichen Investitionen in die Erholung und darüber hinaus. Und wir fördern die Beteiligung von Versicherungsunternehmen an den Kapitalmärkten der EU und stellen die für eine nachhaltige Zukunft so wichtige langfristige Investition bereit. Unsere wachsende Kapitalmarktunion ist für unsere grüne und digitale Zukunft unerlässlich. Wir achten auch sehr auf die Verbraucherperspektive; Versicherungsnehmer können sich darauf verlassen, dass sie in Zukunft besser geschützt sind, wenn ihr Versicherer in Schwierigkeiten gerät.“

Nächste Schritte

Das Legislativpaket wird nun vom Europäischen Parlament und vom Rat erörtert.

Hintergrund

Versicherungsschutz ist für viele Haushalte, Unternehmen und Finanzmarktteilnehmer unverzichtbar. Der Versicherungssektor bietet auch Lösungen für Alterseinkommen und hilft, Ersparnisse in die Finanzmärkte und die Realwirtschaft zu lenken.

Am 1. Januar 2016 trat die Solvency-II-Richtlinie in Kraft. Die Kommission hat die Anwendung der Richtlinie überwacht und die Interessenträger umfassend zu möglichen Überprüfungsbereichen konsultiert.

Am 11. Februar 2019 ersuchte die Kommission die EIOPA offiziell um technische Beratung zur Vorbereitung der Überprüfung der Solvabilität-II-Richtlinie. Die technische Beratung der EIOPA wurde am 17. Dezember 2020 veröffentlicht.

Über den in der Richtlinie selbst genannten Mindestumfang der Überprüfung hinaus hat die Kommission nach Anhörung der Interessenträger weitere Bereiche des Solvency-II-Rahmens identifiziert, die überprüft werden sollten, wie etwa der Beitrag des Sektors zu den politischen Prioritäten der Europäischen Union (z Deal und die Kapitalmarktunion), die Beaufsichtigung grenzüberschreitender Versicherungsaktivitäten und die Verbesserung der Verhältnismäßigkeit aufsichtsrechtlicher Vorschriften, einschließlich der Berichterstattung.

Mehr Info

Legislativvorschlag zur Änderung der Richtlinie 2009/138/EG (Solvabilität-II-Richtlinie)

Gesetzesvorschlag zur Sanierung und Abwicklung von (Rück-)Versicherungsunternehmen

Mitteilung zur Überprüfung der Solvabilität II-Richtlinie

Fragen und Antworten

Weiterlesen

Europäische Kommission

Die Kommission veröffentlicht einen erweiterten Überwachungsbericht für Griechenland

Veröffentlicht

on

Die Kommission hat den elfter Bericht über die verstärkte Überwachung für Griechenland. Der Bericht wird im Kontext des verstärkten Überwachungsrahmens erstellt, der dazu dient, die Einhaltung der Reformverpflichtungen Griechenlands nach dem erfolgreichen Abschluss des Finanzhilfeprogramms im Jahr 2018 weiterhin zu unterstützen. Der Bericht kommt zu dem Schluss, dass Griechenland die notwendigen Maßnahmen ergriffen hat, um seine aufgrund der schwierigen Umstände durch die Pandemie aufgrund spezifischer Verpflichtungen.

Die griechischen Behörden haben in verschiedenen Bereichen spezifische Zusagen erfüllt, darunter Privatisierungen, Verbesserung des Unternehmensumfelds und der Steuerverwaltung, und gleichzeitig umfassendere Strukturreformen, auch im Bereich der Schulbildung und der öffentlichen Verwaltung, vorangetrieben. Die europäischen Institutionen begrüßen das enge und konstruktive Engagement in allen Bereichen und ermutigen die griechischen Behörden, die Dynamik beizubehalten und erforderlichenfalls die Bemühungen zu verstärken, die teilweise durch die Pandemie verursachten Verzögerungen zu beheben.

Werbung

Weiterlesen
Werbung
Werbung
Werbung

Trending