Freedom Holding erweitert sein Ökosystem durch die Aufnahme eines Telekommunikationsunternehmens

Freedom Holding ist eine bekannte Marke für Investoren. Die Holding mit Hauptsitz in Almaty, Kasachstan, bietet Investitionsdienstleistungen in der gesamten GUS-Region (und einigen anderen Märkten) an. Das Unternehmen ist an einer amerikanischen Börse notiert und hat einen Marktwert von rund 5.2 US-Dollar Billion. Freedom Holding entwickelt sich ständig weiter und in den letzten Monaten haben sich mehrere interessante Ereignisse ereignet. Was sollten wir über das Geschäft von Freedom, seine Aussichten und seine Leistung wissen?

1. Freedom Finance hat seinen Hauptsitz seit Jahren in Kasachstan und arbeitet derzeit an seinem Ökosystem. Das Unternehmen war früher in Russland tätig, verließ den russischen Markt jedoch im Jahr 2022. Anfang 2023 wurde ein Deal von der russischen Regulierungsbehörde genehmigt und das Makler- und Bankgeschäft der Holding in Russland verlief erfolgreich verkauft. Beim Ausstieg aus dem russischen Markt meldete die Holding einen Verlust von 104.2 Millionen US-Dollar. Später verringerten sich diese Verluste um 12.4 Millionen US-Dollar, wie aus den Finanzberichten des Unternehmens hervorgeht.             

Es ist erwähnenswert, dass viele russische Kunden ihr Vertrauen in Freedom behalten und sogar in die Gerichtsbarkeit Kasachstans gewechselt sind, was für Investoren aus Russland recht freundlich ist. Die Finanzinfrastruktur Kasachstans ist offen für Nichtansässige. Solange sie die erforderlichen Compliance-Verfahren bestehen, können sie auf den internationalen Märkten handeln. Dabei spielt es keine Rolle, ob es sich um qualifizierte oder nicht qualifizierte Anleger handelt. Sie alle können mit Aktien großer Unternehmen oder Fonds handeln.

2. In Kasachstan ist Freedom Holding ein Pionier der Finanzindustrie und ein gutes Beispiel für ein sozial verantwortliches Unternehmen. Das Unternehmen ist bekannt für seine hohen professionellen Standards in Bezug auf Makler-, Bank- und Versicherungsdienstleistungen (alle sind digitalisiert). Darüber hinaus werden Umwelt- und Sozialprojekte wie Jugendfußball und Schach unterstützt.

Nach Schätzungen von Timur Turlov, dem Gründer der Holding, hat das Unternehmen bereits mehr als 100 Millionen US-Dollar in vielversprechende Startups in Kasachstan investiert. Freedom hat beispielsweise in Choco, das größte Nichtbanken-E-Commerce-Ökosystem des Landes, und Arbuz.kz, einen Online-Supermarkt, investiert (im Jahr 2022 trat das Startup unter der Marke Pinemelon in den US-Markt ein). Die Holding erwarb auch das Zahlungssystem PayBox, das später in Freedom Pay umgewandelt wurde. Das Unternehmen plant nun die Entwicklung einer Super-App, die alle seine Dienste bündeln soll.

Wenn Freedom Startups übernimmt, bedeutet das nicht, dass es durch den Weiterverkauf Gewinn machen will. „Ich weiß, dass wir, wenn wir uns an einem neuen Projekt beteiligen, diese jahrelang halten werden. Wir steigen in das Geschäft ein, um sein volles Potenzial auszuschöpfen. Ich verfüge über ein großes Portfolio an Projekten, in die ich persönlich investiert habe, und an kasachischen Startups, in die unser Unternehmen investiert hat, um ein einzigartiges Ökosystem zu schaffen. Ich muss verstehen, wer im Team eines Startups steckt, seine Geschäftsidee, seine Marktposition und seine wichtigsten Aussichten kennen. Außerdem sollte ich wissen, wie ich die Entwicklung eines Unternehmens fördern kann. Ich bin nicht daran interessiert, Geld in ein Startup zu stecken, um es in ein oder zwei Monaten wieder zu verkaufen. Das ist nicht meine Geschichte“, sagte Turlov.

Natürlich sind die Prinzipien des Unternehmens ebenso wichtig wie die Vision seines Inhabers. Turlov, der seit 2012 mit seiner Familie in Kasachstan lebt, erhielt letztes Jahr die Staatsbürgerschaft. Er investiert aktiv in verschiedene Geschäftsprozesse und öffentliche Initiativen. Er hat volles Vertrauen in die Zukunft des Landes. „Wir arbeiten weiterhin mit der Welt zusammen, ziehen neue Technologien und die besten Fachkräfte an; wir werden zu einem sicheren Hafen, in dem Menschen arbeiten, Kinder großziehen und ihre Zukunft aufbauen können“, sagte er. Seit Anfang dieses Jahres ist Turlov Präsident des kasachischen Schachverbandes. Er zweifelt nicht daran, dass Kasachstan in diesem Sport weltweit eine entscheidende Rolle spielen wird. Im Frühjahr veranstaltete der Verband die FIDE-Weltmeisterschaft in Astana und im Sommer ein Schachturnier für Schüler in Aktau. „Das ist eine Herausforderung für mich, da ich keine Erfahrung mit der Leitung einer öffentlichen Organisation habe. Das ist kein Geschäft, es funktioniert anders. Für mich persönlich ist es jedoch wichtig zu verstehen, ob ich nützlich sein, als effektiver Manager für den Schachverband fungieren und zur Entwicklung dieses Sports beitragen kann“, betonte Turlov.

3. Trotz schwieriger Zeiten verzeichnet Turlovs Beteiligung ein stetiges Wachstum. Heute ist Freedom Holding in 16 Ländern tätig. Laut dem neuesten Bericht für das Geschäftsjahr, das am 1. April 2022 begann und am 31. März 2023 endete, stieg der Nettogewinn des Unternehmens um 58 % und erreichte 205 Millionen US-Dollar oder 3.50 US-Dollar pro Jahr Teilen.

In diesem Zeitraum verdiente die Holding 795.7 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 105.9 Millionen US-Dollar (+15 %) im Vergleich zu 689.8 Millionen US-Dollar Umsatz im letzten Jahr entspricht. Zum 31. März 2023 erreichte die Zahl der Kundenkonten 370,000.

Das Unternehmen beteiligt sich auch aktiv an der Entwicklung seines Geschäfts in den USA. Im Jahr 2020 erwarb die Holding Prime Executions, ein Maklerunternehmen, das Kunden der Freedom Holding den Zugang zu Börsengängen an amerikanischen Börsen erleichtert. Im Jahr 2023 schloss Freedom den Deal zur Übernahme der Investmentbank ab Maxim-Gruppe und LD Micro, eine unabhängige Ressource im Microcap-Bereich in Nordamerika.

Die Aktivitäten der Freedom Holding Corp. werden von der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) reguliert, ebenso wie S&P Global Ratings Nenn das Unternehmen mit "B-". Im Jahr 2022 begann die Holding die Zusammenarbeit mit ihrem neuen Wirtschaftsprüfer, einem der Big Four.

4. Freedom Telecom ist kürzlich dem Ökosystem der Dienste von Freedom beigetreten. Mittlerweile vereint die Marke Freedom die Bank, die einzigartige Lösungen wie digitale Hypotheken und digitale Autokredite anbietet, das Maklerunternehmen, die Versicherungsgesellschaft, Telekommunikationsgeschäfte, den Onlinedienst Ticketon und nun auch die Telekommunikation Operator.

„Wir haben uns entschieden, eines der größten Probleme unseres Landes zu wagen und eine Lösung zu finden, anstatt uns nur darüber zu beschweren. Wir wollen allen Menschen im ganzen Land Internetzugang ermöglichen. Das ist heute ein neues Standardprodukt. Wir wollen etwas bewegen und die Qualität des Festnetz- und Mobilfunknetzes in Kasachstan durch die Förderung des 5G-Standards verbessern. Dies wird einen Multiplikatoreffekt auf die Volkswirtschaft haben, da die Digitalisierung von Dienstleistungen im öffentlichen Sektor, im Gesundheitswesen (Telemedizin), im Bildungswesen usw. voranschreitet“, sagte Turlov. Dadurch würden Arbeitseffizienz und Lebensqualität deutlich steigen. Dies sei die Mission des neuen Unternehmens Freedom Telecom, betonte der Geschäftsmann.

Der Chef der Freedom Holding zweifelt nicht daran, dass die Entwicklung neuer Verkehrskanäle die Nachfrage nach digitalen Diensten steigern und damit die Kapazität des Mobilfunkmarktes erhöhen wird. „Das ist der Punkt. Für uns ist es wie ein tiefblauer Ozean, eine riesige Nische für Freedom Telecom“, sagte Turlov. Das Unternehmen verfügt bereits über neun Niederlassungen im ganzen Land und betreut über 1,000 Firmenkunden (B2B).

5. Der Aktienwert der Freedom Holding an der NASDAQ hat sich seit dem Tag der Erstnotierung versechsfacht. Zum Zeitpunkt der Erstnotierung in den USA im Oktober 2019 notierten die Aktien der Holding bei 14.40 US-Dollar. Heute liegt der Kurs bei 90 US-Dollar. Dieses phänomenale Wachstum wurde maßgeblich durch die bereits erwähnte Transformation des Unternehmens unterstützt. „Ich kontrolliere 71 % der Aktien der Holding, während die restlichen Aktien im Wert von rund einer Milliarde US-Dollar am freien Markt gehandelt werden. Ich denke, man kann mit Sicherheit sagen, dass sich unser Geschäft, das Unternehmen selbst, in den letzten Jahren stark verändert hat und nicht mehr dasselbe ist wie vor einigen Jahren“, sagte Turlov.

Ein Bärenangriff auf das Unternehmen im letzten Monat hatte offenbar das Ziel, die Freedom-Aktien nach unten zu drücken. Der Angriff schlug jedoch fehl und stattdessen stieg der Aktienwert der Beteiligung. Dieser Fall war ziemlich spannend und Sie können ihn ausführlich nachlesen werden auf dieser Seite erläutert. Um es kurz zu machen: Bekannte Leerverkäufer von Hindenburg Research veröffentlichten einen negativen Bericht über FRHC und beschuldigten das Unternehmen, gegen Sanktionen verstoßen zu haben und bei zweifelhaften Kunden und Transaktionen ein Auge zugedrückt zu haben.

Dieser "Bericht" sollte die Angst der Investoren der Freedom Holding schüren, scheiterte jedoch aufgrund einer eingehenden berichten von einem unabhängigen Wirtschaftsprüfer, der im Rahmen einer Jahreserklärung von Freedom veröffentlicht wurde. Prüfer haben die Compliance-Verfahren der Holding während der Kundenaufnahme und -überwachung gründlich überprüft.

„Wenn wir uns entscheiden, Geld von Kunden anzunehmen, prüfen wir sorgfältig die Herkunft des Geldes, um sicherzustellen, dass es nicht von sanktionierten Personen stammt. Selbst wenn unser Jahresabschluss, in dem wir alle Aspekte unseres Geschäfts offengelegt haben, als zweifelhaft angesehen würde, hätten wir niemals einen so positiven Prüfbericht erhalten“, sagte der Geschäftsmann. Neben der Bilanz bestätigten die Prüfer auch, dass die Kunden der Holding echt sind und ihre Tarife effektiv Einnahmen generieren.

Infolgedessen wurden alle Short-Positionen, die die „Bären“ vor der Veröffentlichung des Hindenburg-Berichts eröffnet hatten, panisch geschlossen, da es keinerlei Ausverkauf der Freedom-Aktien gab. Vor dem Hintergrund der Schließung von Short-Positionen stieg der Aktienkurs der Holding um über 100 Dollar pro Aktie. Mit anderen Worten: Der von Hindenburg orchestrierte „Bären“-Angriff erwies sich als Sieg für Freedom. Interessanterweise bleibt der Inhaber der Freedom Holding stets gelassen, wenn jemand sein Unternehmen oder seinen Ruf angreift. „Wir werden unser Geschäft weiterentwickeln“, sagt Turlov in solchen Situationen üblicherweise.

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