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Gemeinsame Kommission / EZB-Bericht: Der Zugang zu Finanzmitteln und der Suche nach Kunden dringendsten Probleme für KMU

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IT-ProblemeDer Zugang zu Finanzmitteln ist für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) eine entscheidende Determinante für Unternehmensgründung, -entwicklung und -wachstum. Sie haben sehr unterschiedliche Bedürfnisse und stehen im Hinblick auf die Finanzierung vor unterschiedlichen Herausforderungen im Vergleich zu großen Unternehmen. Letztere haben leichten Zugang zu den Kapitalmärkten, die für die große Mehrheit der kleinen Unternehmen nicht zugänglich sind. Der Mangel an Eigenkapital, das in kleine Unternehmen investiert wird, macht diese Unternehmen stärker von anderen Quellen wie Bankkrediten und anderen Arten von Finanzprodukten abhängig.

Das derzeitige wirtschaftliche Umfeld hat den Bedarf von KMU angesichts der erheblich verschärften Kreditversorgungsbedingungen in den Mittelpunkt gerückt, die sich aus der verringerten Fähigkeit und Bereitschaft der Banken ergeben, die Finanzierung bereitzustellen, auf die dieser Sektor besonders angewiesen ist.

Die EG und die Europäische Zentralbank (EZB) haben 2008 beschlossen, eine Umfrage zum Zugang kleiner und mittlerer Unternehmen zu Finanzmitteln (SAFE) durchzuführen. Die Umfrage, die in 37 Ländern durchgeführt wurde, darunter 28 Länder der Europäischen Union (EU) und 17 Länder der Eurozone, wurde von Juni bis Juli 2009, von August bis Oktober 2011 und zuletzt von August bis Oktober 2013 durchgeführt.

Im Detail untersucht die Umfrage die:

  • Finanzielle Situation, Wachstum (Vergangenheit und Zukunft), innovative Aktivitäten und Bedarf an externer Finanzierung.
  • Verwendung interner Mittel und externer Finanzierungsquellen.
  • Erfahrungen bei der Beantragung verschiedener Arten der Fremdfinanzierung.
  • Verwendung von Krediten, Größe und Gründe für die Aufnahme bestimmter Kredite.
  • Ansichten darüber, inwieweit ihnen verschiedene Arten von Finanzierungen zur Verfügung stehen.
  • Erwartungen an zukünftige Finanzierungen mit Banken und anderen Finanzierungsquellen.

Dieses Memo enthält eine Zusammenfassung einiger ausgewählter wichtiger Schlussfolgerungen. Der vollständige Bericht ist ebenfalls verfügbar (siehe Link am Ende des Textes).

1. Zugang zu Finanzmitteln - Unterschiede in den Mitgliedstaaten

KMU sahen Schwierigkeiten beim Zugang zu Finanzmitteln anders als 40% der KMU in Zypern, 32% in Griechenland, 23% in Spanien und Kroatien, 22% in Slowenien, 20% in Irland, Italien und den Niederlanden und nur 7% in Österreich oder 8 % in Deutschland und 9% in Polen.

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In Zypern gab es 2013 einen deutlichen Anstieg (40%) gegenüber den Angaben der KMU-Manager in den Jahren 2009 und 2011 (jeweils 14%). Griechenland hatte den zweithöchsten Prozentsatz an KMU-Managern, die den Zugang zu Finanzmitteln als dringlichstes Problem angaben (32%), das dem Niveau von 2011 (30%) ohne statistisch signifikanten Unterschied zwischen den beiden Jahren ziemlich ähnlich blieb.

Zypern (40%), Griechenland (32%) und Kroatien (23%) waren die drei Länder, die den Zugang zu Finanzmitteln als das dringlichste Problem in der vorab bereitgestellten Liste von acht potenziellen Problemen bezeichneten. Während Spanien im Vergleich zum Rest der EU den dritten Platz in Bezug auf den höchsten Prozentsatz der KMU, die über den Zugang zu Finanzmitteln berichten, belegte, lag der Zugang zu Finanzmitteln in Spanien (23%) an zweiter Stelle, nachdem Kunden gefunden wurden (27%).

2. Das dringlichste Problem der Unternehmen: Kunden finden

Die Suche nach Kunden war nach wie vor das am häufigsten genannte Problem von KMU in der gesamten EU, obwohl die Häufigkeit 2013 (22%) im Vergleich zu 2011 (24%) leicht zurückging, gefolgt vom Zugang zu Finanzmitteln. Die Verfügbarkeit von Fachkräften oder erfahrenen Managern belegte den dritten Platz und blieb im Vergleich zu 2011 stabil. Die Verordnung belegte den vierten Platz in der Liste der dringendsten Probleme (14%) und zeigte einen signifikanten Anstieg im Vergleich zu 2011 (5%).

Tabelle: Die dringendsten Probleme, über die KMU berichtet haben

3. Nutzung verschiedener Finanzierungsquellen: extern oder intern

54% der KMU suchten nur nach externer Finanzierung, etwas weniger als 2011 (56%). Weitere 22% der KMU verwendeten sowohl interne als auch externe Finanzierungsquellen, während nur wenige (4%) nur interne Finanzierungsquellen verwendeten. Jeder Fünfte (20%) hatte in den letzten sechs Monaten keine Finanzierungsquelle in Anspruch genommen, so hoch wie 2011.

Finanzierungsstruktur: Verwendung interner Mittel und externer Finanzierung

In Österreich, Ungarn und der Slowakei wurde am häufigsten nur auf interne Mittel zurückgegriffen (8% +, dh das Doppelte des EU-Durchschnitts). Die Vermeidung jeglicher Art von Finanzierung war bei KMU in Rumänien, Lettland und Portugal besonders hoch (36% -42%, dh fast doppelt so hoch wie der EU-Durchschnitt von 20%). Auch außerhalb der EU war die Vermeidung in Montenegro und Albanien hoch.

Die Vermeidung jeglicher Verwendung von Finanzmitteln war bei den kleinsten KMU in der EU am höchsten und stieg bei denjenigen mit 28 bis 1 Beschäftigten auf 9%, verglichen mit nur 11% bei den größten KMU mit 50 bis 249 Beschäftigten. Die interne Finanzierung machte keinen großen Unterschied, obwohl sie bei den kleinsten KMU geringfügig höher war (5%) als bei den Unternehmen mit mehr als 10 Beschäftigten (3%).

Ein ähnliches Muster zeigte sich auch beim Umsatz mit KMU von 2 Mio. Euro oder weniger, die am wahrscheinlichsten ohne Finanzierung auskommen (23%), verglichen mit dem größten (11% derjenigen mit einem Umsatz von mehr als 50 Mio. EUR -).

Industrielle KMU haben in den letzten sechs Monaten am seltensten ohne jegliche Finanzierung auskommen können (14%) und Dienstleister am wahrscheinlichsten (22%).

4. Finanzierungsquellen: Kontokorrentkredite, Leasing, Handelskredite und Bankdarlehen

Interne Mittel wurden in den letzten sechs Monaten von 26% der EU-KMU als eine (oder nur) Finanzierungsquelle verwendet. Dies liegt nur geringfügig über dem Niveau von 2011 (24% für die EU 27).

Viele andere Finanzierungsquellen werden nach wie vor in großem Umfang genutzt, insbesondere im Jahr 2011, insbesondere Kontokorrentkredite (39%, vergleichbar mit dem Stand von 2011% im Jahr 40). Knapp dahinter lagen Leasing / Mietkauf / Factoring (35%, sehr nahe am Niveau von 2011 von 36%), Handelskredite (32%, wie 2011) und Bankdarlehen (32%, sehr nahe am Niveau von 2011 von 30%) ).

Etwa jedes siebte (15%) KMU nutzte andere Kredite von verbundenen Unternehmen, Aktionären, Familienangehörigen oder Freunden. Jeder achte (13%) hatte Zuschüsse oder subventionierte Bankdarlehen verwendet. 5% hatten Eigenkapital und einige nachrangige Kredite (2%) und ausgegebene Schuldverschreibungen (2%) verwendet.

Die Inanspruchnahme anderer Finanzierungsquellen war ähnlich wie 2011, wobei die Höhe der Bankdarlehen (von 30% im Jahr 2011 auf 32% im Jahr 2013), der Gewinnrücklagen (ebenfalls um 2% gegenüber 2011) und anderer Beträge nur geringfügig anstieg Kredite (plus 2% gegenüber 2011). Die Verwendung von Eigenkapital war mit 2 um 2011% etwas geringer.

Tabelle: Verwendung interner und externer Finanzmittel durch Unternehmen in den letzten sechs Monaten

5. Externe Quellen - Unterschiede zwischen den Mitgliedstaaten

Insgesamt 75% der EU-KMU haben in den letzten sechs Monaten mindestens eine Form der Fremdfinanzierung in Anspruch genommen. Dies ist das gleiche Niveau wie im Jahr 2011. In Griechenland ist seit 2011 ein deutlicher Anstieg der Fremdfinanzierung von 57% auf 74% im Jahr 2013 zu verzeichnen, was dem EU-Durchschnitt entspricht, und auch in Italien von 76 auf 82% % bis 85%. In einigen Ländern sind die Niveaus leicht gesunken, aber in Estland (von 62% auf 78%) und Rumänien (von 55% auf nur 71%) waren starke Rückgänge zu verzeichnen, gefolgt von Lettland (von 53% auf XNUMX%) ).

Tabelle: Unternehmen, die in den letzten sechs Monaten Fremdfinanzierungen eingesetzt hatten

Von den EU-Ländern haben KMU in Irland in den letzten sechs Monaten nach wie vor am wahrscheinlichsten Fremdfinanzierungen in Anspruch genommen (85%). Schuldenfinanzierungen waren auch in Großbritannien (85%, jetzt in Irland), Italien (82%), Malta (81%) und Finnland (81%) relativ häufig. In Ungarn (59%), Rumänien (55%) und Lettland (53%) wurde es am wenigsten verwendet, nachdem die in 2011 verwendeten Werte in allen drei Ländern stark gesunken waren.

Die Fremdfinanzierung war bei den kleinsten KMU (67% derjenigen mit 1 bis 9 Beschäftigten im Vergleich zu 80% oder mehr bei mindestens 10 Beschäftigten) und den geringsten Umsätzen (72% der Beschäftigten mit 2 Mio. Euro oder weniger) relativ selten weniger im Vergleich zu 84% für alle KMU mit größeren Umsätzen). Dies war auch bei den neuesten KMU (60%, wenn sie jünger als zwei Jahre waren) und bei Unternehmen mit nur einem Eigentümer weniger häufig (69% bei einem männlichen Eigentümer und 63% bei weiblichen Eigentümern).

6. Unternehmen, die in den letzten sechs Monaten Eigenkapitalfinanzierungen eingesetzt hatten

Nur 5% der EU-KMU hatten in den letzten sechs Monaten Eigenkapitalfinanzierungen eingesetzt. In der EU war dies bei größeren Unternehmen (9% der Unternehmen mit mehr als 250 Beschäftigten) fast doppelt so häufig.

Die Eigenkapitalfinanzierung war bei KMU in Litauen mit Abstand am weitesten verbreitet (45%) und hatte seit 2011 sogar zugenommen (38%). Weit hinter diesem Niveau, aber deutlich überdurchschnittlich, wurden in Lettland (16%), Schweden (12%) und Finnland (10%) gesehen. In Ungarn, Estland, Kroatien und Portugal (alle 1% oder weniger) wurde es jedoch nur sehr wenig verwendet. In den meisten EU-Ländern hat sich das Niveau seit 2011 kaum verändert, mit Ausnahme von Litauen (aufwärts) und einem erheblichen Rückgang in Dänemark (von 46% auf 9%) und Schweden (von 31% auf 12% im Jahr 2013).

Unternehmensmerkmale - Eigenkapitalfinanzierung

Eine Eigenkapitalfinanzierung war bei größeren KMU wahrscheinlicher (von 4% bei Unternehmen mit nur 1 bis 9 Beschäftigten auf 7.5% bei Unternehmen mit 50 bis 249 Beschäftigten) und bei Unternehmen mit den höchsten Einnahmen (11% bei KMU mit mehr als 50 Mio. EUR) ). Dies war auch wahrscheinlicher bei KMU, die seit mindestens 10 Jahren ansässig sind (9%), und bei KMU im Handelssektor (15%). Es überrascht nicht, dass dies am häufigsten bei KMU der Fall war, die sich teilweise im Besitz von Risikokapital oder Business Angels befanden (21%).

Hintergrund

Diese Umfrage wurde von der Generaldirektion Unternehmen und Industrie der Europäischen Kommission in Zusammenarbeit mit der Europäischen Zentralbank beantragt.

Mehr Infos

Bericht über den Zugang kleiner und mittlerer Unternehmen zu Finanzmitteln (SAFE) im Jahr 2013.

Internetportal EU-Zugang zu Finanzmitteln

Interview mit Vizepräsident Tajani: „Cosme Zugang zu Krediten für kleine Unternehmen anspornen"

Vom Europäischen Rat im Oktober gebilligte KMU-Initiative der COM-EIB

Grünbuch zur langfristigen Finanzierung

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