Murat Alievs Bonum Capital bekämpft den Klimawandel mit einem russischen Forstwirtschaftsabkommen

Russland beheimatet ein Fünftel der Wälder des Planeten, mehr als jedes andere Land der Welt, mit einem komfortablen Abstand. Aber der Anteil des Landes am globalen Markt für Forstprodukte beträgt laut UN nur 4% – schreibt Colin Stevens

Die internationale Investmentgruppe Bonum Capital glaubt, dass dies das Potenzial hat, sich zu ändern, und vermittelt einen Deal im Wert von über einer halben Milliarde Dollar, der sie zu einem großen Anteilseigner an einem bodenständigen, börsennotierten russischen Forstunternehmen Segezha Group, Gründer und alleiniger Eigentümer, machen wird von Bonum Capital hat Murat Aliev am 11. Oktober bekannt gegeben.

„Im Einklang mit den globalen Trends rund um Nachhaltigkeit und Bekämpfung des Klimawandels glauben wir fest an die Aussichten für den globalen Forstsektor und sehen ein enormes Potenzial für Investitionen in russische Forstwirtschaftsanlagen, wo Verbesserungen der betrieblichen Effizienz und Sektorkonsolidierung erhebliche Chancen für höhere Renditen und Steigerung des Shareholder Value.“ Murat Aliev, Gründer und Eigentümer von Bonum Capital, sagte gegenüber EU Reporter.

Bonums Deal mit Segezha sieht vor, dass die Investmentgruppe Inter Forest Rus – eine Holdinggesellschaft bestehend aus hochwertigen Vermögenswerten und erheblichen Forstressourcen, die gegründet wurde, um hochwertige Vermögenswerte in dem Sektor zu konsolidieren – an Segezha verkauft und ihre bestehende Ressourcenbasis erneut um die Hälfte erweitert. Als Ergebnis des Deals wird Segezha 16.1 Mio. Hektar Wald in langfristiger Pacht besitzen, fünfmal mehr als jeder seiner größten börsennotierten Konkurrenten.

Der Transaktionswert liegt bei 515 Mio. US-Dollar. Es wird erwartet, dass dieser Betrag in drei Teile aufgeteilt wird: 238 Mio. USD werden für Restrukturierungs- und Konsolidierungskosten in Bezug auf die Zielvermögenswerte verwendet; 205 Mio. USD werden verwendet, um einen Teil der Schulden der Zielgruppe zu begleichen; und Bonum Capital wird ca. 82 Mio. USD mit nach Hause nehmen, von denen 68 Mio. USD in Raten über einen Zeitraum von vier Jahren nach Abschluss zahlbar sind, vorbehaltlich der Erfüllung bestimmter Zahlungsbedingungen.

Bonum wird außerdem 150 Millionen US-Dollar in zusätzliche Aktien von Segezha investieren, die von Sistema, dem Gründer und Mehrheitsaktionär von Segezha, gekauft wurden.

„Im aktuellen Kontext globaler Trends rund um Nachhaltigkeit und Bekämpfung des Klimawandels glauben wir fest an die Aussichten für den globalen Forstsektor und sehen ein enormes Potenzial für Investitionen in russische Forstanlagen, in denen Verbesserungen der Betriebseffizienz und sektorale Konsolidierung enorme Chancen schaffen.“ für höhere Renditen und Steigerung des Shareholder Value.“ sagte Alijew.

Unabhängig davon hat Bonum Capital einen Kaufvertrag über den Erwerb einer Beteiligung an der Segezha-Gruppe von PJSFC Sistema, einer börsennotierten russischen Investmentgesellschaft und Mehrheitsaktionärin der Segezha-Gruppe, für umgerechnet 150 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Infolgedessen wird Bonum Capital seine Beteiligung erhöhen und mit einem Anteil von ca. 13% der zweitgrößte Aktionär der Segezha Group werden. Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 1 abgeschlossen und wird mit den Erlösen aus dem Verkauf von Inter Forest und einer Bankfinanzierung finanziert.

Bonum hat im letzten Jahr erhebliche Fortschritte in der Forstwirtschaft gemacht. Sie beteiligte sich am Börsengang von Segezha im April 2021 und konsolidierte auch die Holdinggesellschaft Inter Forest Rus, die sie an Segezha verkaufen. 

Bonum Capital ist eine 2013 in Moskau gegründete Investmentgruppe. Gründer und alleiniger Eigentümer des Unternehmens ist Murat Aliev.

Es investiert in verschiedene Vermögenswerte, darunter internationale öffentliche Märkte, Private Equity, Risikokapital und Immobilien in Russland. Das Hauptgeschäft des Unternehmens besteht in Eigeninvestitionen auf öffentlichen Märkten mit Fokus auf langfristige konzentrierte Positionen.

Bonum Capital war an allen wichtigen Börsengängen der letzten Zeit in der GUS beteiligt, darunter OZON, Kaspi.kz, Segezha Group, Fix Price und United Medical Group (EMC). Bonum Capital verfügt über Expertise beim Kauf und der Entwicklung von notleidenden Vermögenswerten mit hohem Wertsteigerungspotenzial, auch durch Synergien mit anderen Vermögenswerten von Branchenakteuren.

Inter Forest Rus umfasst 24 Unternehmen aus verschiedenen Segmenten der Holzindustrie und umfasst ein riesiges Waldgebiet in Sibirien sowie 5,000 Mitarbeiter, neue Mühlen und eine Flotte von Booten für den Transport von Ressourcen auf dem Fluss.

Inter Forest Rus wurde als Holdinggesellschaft gegründet, um hochwertige Vermögenswerte in der Forstindustrie zu konsolidieren. Inter Forest Rus umfasst derzeit die Kernanlagen von LDK Igirma, Trans-Sibirskaya Lesnaya Kompaniya und Priangarsky LPK sowie über 20 Unternehmen in den Bereichen Waldbesitz, Logistik und Betrieb.

Es hat mit etwa 88 Millionen Kubikmetern auf konsolidierter Basis eine der größten jährlichen zulässigen Schnittmengen in Russland (10.9% Nadelholz). Die Produktionskapazität beträgt 1.5 Millionen Kubikmeter Schnittholz in vier Sägewerken, 35,000 Kubikmeter Sperrholz und 170,000 Tonnen Pellets.

 Zu den Hauptmärkten zählen China, Japan, die EU und Ägypten sowie Russland und andere GUS-Staaten. Das Unternehmen beschäftigt rund 5,000 Mitarbeiter. Für 2021 wird ein OIBDA von rund 11 Mrd. Rubel erwartet.

Darüber hinaus hat Bonum im Jahr 2020 bei einer Auktion die Rechte an einer Reihe von Unternehmen im Forstsektor von der Trust Bank erworben. Die Transaktion stellt daher eine erhebliche Konsolidierung auf dem russischen Forstwirtschaftsmarkt dar, wobei Segezha mit 23.6 Mio.

„Unsere langfristigen Interessen in der Branche konzentrieren sich jetzt auf Segezha, das mit seinem hervorragenden Managementteam und einem bewährten und profitablen Geschäftsmodell gut positioniert ist, um Russlands Forstwirtschaft auf ein neues globales Niveau zu heben. Durch diese Transaktion werden wir unseren Anteil an der Segezha Group deutlich erhöhen und ihr zweitgrößter Aktionär werden. Wir glauben, dass Segezha das Potenzial hat, eine der größten Erfolgsgeschichten auf den russischen Kapitalmärkten zu werden.“ sagte Alijew.

Bonum Capital investiert in mehrere Anlageklassen, darunter internationale öffentliche Märkte, Private Equity, Risikokapital und russische Immobilien. Das Kerngeschäft des Unternehmens sind Investitionen auf öffentlichen Märkten.

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