Erste EU-Projektanleihen fehlschlagen und kostet Spanien € 1.4 Mrd.

Die Pilotphase der European Project Bond Initiative wurde von der Europäischen Kommission und der Europäischen Investitionsbank (EIB) in 2012 gestartet, um private Investitionen für Infrastrukturprojekte zu gewinnen und das Wachstum in ganz Europa anzukurbeln. Ironischerweise ist sein erster Testfall massiv gescheitert und wird die spanischen Bürger mindestens EUR 1,4bn kosten. Castor, ein Offshore-Gasspeicher an der spanischen Küste, hatte die zweifelhafte Ehre, als erstes Projekt ausgewählt zu werden, das über EU-Projektanleihen finanziert wurde. Nachdem in der Region mehrere hundert Erdbeben durch Gasinjektionen verursacht wurden, musste das Projekt abgebrochen werden. Gemäß einer Klausel im Projektvertrag war die spanische Regierung gezwungen, dem Projektentwickler die Verantwortung für die Rückzahlung der 1.4-Milliarden-Anleihen zu übertragen, die zur Finanzierung des Castor-Projekts verwendet wurden.

"Was eigentlich ein Wachstumstreiber sein sollte, erwies sich als Treiber für die Verschuldung", sagte Xavier Sol, Director von Counter Balance. „Die Verantwortung der EU ist überwältigend. Die Sozialisierung von Risiken und die Privatisierung von Gewinnen haben uns in diese Krise hineingezogen. Das Versagen von Castor beweist erneut, dass ein Mechanismus wie die Project Bonds Initiative keine Lösung sein kann. “

Laut Reuters hat die spanische Regierung den Gasnetzbetreiber Enagas damit beauftragt, eine Vereinbarung mit einer Gruppe von Banken zur Rückzahlung des Konzessionsinhabers Escal UGS zu treffen. Dies ist ein Versuch zu vermeiden, dass die 1.4 Mrd. EUR zum Zeitpunkt der Sparmaßnahmen in Spanien auf das bereits hohe öffentliche Defizit angerechnet werden (der Betrag kann sich auf 1.7 Mrd. EUR erhöhen, wenn finanzielle Kosten und Zinsen einbezogen werden). Die Banken, die die Schulden refinanzieren, würden durch zukünftige Einnahmen von Enagas entschädigt.

„Das Ergebnis bleibt gleich. Ob durch Steuern oder durch erhöhte Gasrechnungen, am Ende werden es die spanischen Bürger sein, die für ein gescheitertes Projekt bezahlen. Die Regierung steht kurz vor der Wahl der schlechtesten Option auf dem Tisch “, sagte Monica Guiteras von Counter Balance / ODG in Spanien.

Zu diesen Optionen gehörten die Schaffung einer „Bad Bank“ zur Verwaltung der gestrandeten Vermögenswerte und die Verstaatlichung der Fazilität. In beiden Fällen würde ACS, der private Projektträger, zumindest einen Teil der Schuldentilgung tragen. Organisationen der Zivilgesellschaft bedauern, dass sich die Regierung nun für die teuerste Option zu entscheiden scheint, die ausschließlich von der spanischen Bevölkerung getragen wird.

Organisationen der Zivilgesellschaft schlugen vor Gericht Berufung vor, um die Entschädigungsanforderungen aufzuheben. Alternativ könnte auch ein Moratorium für die Rückzahlung von Schulden während der Beilegung des Falls eine Option sein. Guiteras bedauert, dass innerhalb der Regierung "der politische Wille fehlt, diese Optionen zu verfolgen".

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