#EBA - EU-Banken sehen sich einem weiteren Rückgang der Rentabilität gegenüber

Kapitalquoten der EU-Banken sind das dritte Quartal in Folge stabil geblieben. Die harte Kernkapitalquote (CET1) blieb bei voller Auslastung bei 1%, wobei die Kapitalerhöhung durch eine parallele Ausweitung der Risikopositionsbeträge (REA) kompensiert wurde. Letzteres ging mit einem Anstieg der Bilanzsumme und der Kredite einher.

Asset-Qualität verbesserte sich weiter, wenn auch langsamer. Die Quote der notleidenden Kredite (Non Performing Loans, NPL) ging von 3.0% auf 2.9% zurück. In ähnlicher Weise verringerte sich der Anteil der Darlehen der Stufe 2 und 3 gegenüber dem Vorquartal um jeweils 10 Basispunkte auf 6.9% bzw. 3.3%. Die Deckungsquote ging weiter zurück und lag bei 44.6% nach 44.9% im Vorquartal. Mit Blick auf die Zukunft stieg der Prozentsatz der Banken, die eine Verschlechterung der Vermögensqualität erwarten, weiter an, insbesondere bei Krediten an kleine und mittlere Unternehmen (KMU) und gewerbliche Immobilienfinanzierungen (CRE). Ungeachtet dieser Aussichten planen die Banken weiterhin, ihre Finanzierung für KMU sowie die Konsumentenkredite zu erhöhen.

Eigenkapitalrendite Die Eigenkapitalrendite (RoE) sank im 3. Quartal auf 6.6 %, ein Rückgang von 40 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal. Im Einklang mit dem Trend des Vorquartals verringerte sich die Aufwand-Ertrags-Relation der Banken und lag im September 63.2 bei 2019 %, 90 Basispunkte weniger als im zweiten Quartal. Ein steigendes Volumen zinstragender Vermögenswerte und eine unveränderte Nettozinsmarge (2 %) unterstützen diesen Trend. Der Anteil des Nettozinsertrags am gesamten Nettobetriebsertrag stieg auf 1.43 %, 58.5 Basispunkte mehr als im Vorquartal. Die RAQ-Ergebnisse zeigen, dass Banken und Analysten in Bezug auf die Rentabilitätsentwicklung eher pessimistisch sind. Nur 60 % der Banken und 20 % der Analysten erwarten in naher Zukunft eine allgemeine Steigerung der Rentabilität, verglichen mit 10 % bzw. 25 % im vorherigen RAQ.

Auf dem HaftungsseiteDie Banken beabsichtigen vor allem, mehr kautionenfähige Instrumente (vorrangige nicht bevorzugte Anleihen und Anleihen der Holdinggesellschaft) sowie Privatkundeneinlagen zu erwerben. Analysten erwarten auch mehr Emissionen von nicht kautionsfähigen Schuldtiteln. Im Gegensatz zu Banken stieg der Prozentsatz der Analysten, die eine bevorzugtere vorrangige unbesicherte Finanzierung erwarten, jedoch stark an. Positive Erwartungen in Bezug auf die Platzierung von MREL-Instrumenten gehen einher mit abnehmenden Bedenken hinsichtlich der von MREL zugelassenen Emissionen. Der Prozentsatz der Banken, die auf die Preisgestaltung und die Unsicherheit in Bezug auf den erforderlichen MREL-Betrag als Einschränkungen für die MREL-fähige Emission hinwiesen, sank auf 50% bzw. 30% (60% bzw. 40% im vorherigen RAQ).

Die im Risk Dashboard enthaltenen Zahlen basieren auf einer Stichprobe von 147 Banken, die mehr als 80% des Bankensektors in der EU (nach Bilanzsumme) auf der höchsten Konsolidierungsebene abdecken, während die Länderaggregate auch große Tochterunternehmen umfassen (die Liste der Banken) Banken können gefunden werden werden auf dieser Seite erläutert).