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Staatliche Beihilfen: Kommission genehmigt Änderungen des Umstrukturierungsplans der Royal Bank of Scotland

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RBS-Zweig im alten StilDie Europäische Kommission ist zu dem Schluss gekommen, dass Vorschläge der britischen Behörden zur Änderung des Umstrukturierungsplans der Royal Bank of Scotland (RBS) im Einklang mit den EU-Vorschriften für staatliche Beihilfen stehen. Die Kommission hat festgestellt, dass eine Verzögerung der Veräußerung des britischen KMU-Bankunternehmens Rainbow von RBS die Rentabilität des Geschäfts nicht gefährden wird. Die Kommission hat auch Änderungen der Bedingungen der Prioritätsdividende zugestimmt, die das Vereinigte Königreich erhalten hat. Durch die heute gebilligten Änderungen werden die Anreize von RBS besser mit denen des Vereinigten Königreichs in Einklang gebracht, ohne dass dies zu niedrigeren Dividenden führt als das, was RBS unter den bestehenden Bedingungen realistischerweise erwarten würde.

Der für Wettbewerbspolitik zuständige Vizepräsident der Kommission, Joaquín Almunia, sagte: "Die Etablierung von Rainbow als eigenständiger Marktteilnehmer ist der Schlüssel zur Steigerung des Wettbewerbs auf dem britischen Markt für Bankdienstleistungen für KMU. Die Kommission hat zugestimmt, die Frist für die Veräußerung von Rainbow zu verlängern, weil die Die britischen Behörden und RBS haben ihr Engagement unter Beweis gestellt, Rainbow als solide eigenständige Bank zu schaffen und zu veräußern. "

2009 genehmigte die Kommission den Umstrukturierungsplan von RBS (siehe IP / 09 / 1915). Im Rahmen des Umstrukturierungsplans verpflichtete sich Großbritannien, die britischen KMU-Bankgeschäfte von RBS, Rainbow, zu veräußern, um Wettbewerbsbedenken im konzentrierten britischen KMU- und Mid-Corporate-Banking-Sektor auszuräumen, in dem RBS die führende Bank ist. RBS versuchte, Rainbow zu veräußern, indem sie vorschlug, die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von Rainbow an einen Käufer mit bestehenden Bankgeschäften auf dem britischen Einzelhandels- und KMU-Markt zu übertragen. Nach drei Jahren erfolgloser Verhandlungen mit potenziellen Käufern musste RBS jedoch ihre Pläne ändern und stattdessen Rainbow als eigenständige Bank etablieren.

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Dies bedeutete, dass RBS die festgelegte Frist von Ende Dezember 2013 nicht einhalten konnte und das Vereinigte Königreich beantragte, die Veräußerung von Rainbow um mehrere Jahre zu verschieben. Die britischen Behörden haben zugesagt, dass RBS das Rainbow-Geschäft als eigenständige Bank zu einer voll funktionsfähigen Bank entwickeln und die Lebensfähigkeit und Wettbewerbsfähigkeit des Rainbow-Geschäfts bis zur vollständigen Veräußerung erhalten wird. Die Kommission ist überzeugt, dass die Lebensfähigkeit und Wettbewerbsfähigkeit von Rainbow durch die Verzögerung nicht gefährdet wird.

Der Umstrukturierungsplan 2009 sah auch vor, dass RBS eine Prioritätsdividende (Dividend Access Share - DAS) an den britischen Staat zahlen sollte, bevor Dividenden auf Aktien gezahlt werden. Die Erwartungen, dass RBS ab 2011 wieder einen signifikanten Gewinn erzielen wird, sind jedoch nicht eingetreten, und es wurden keine Zahlungen im Rahmen des DAS geleistet. Mit Blick auf die Zukunft hätten die früheren Bedingungen des DAS und die unter den Erwartungen liegende Rentabilität von RBS wahrscheinlich die Dividendenzahlungen entmutigt und die Kapitalbindung gefördert. Zu Um dieser Situation zu begegnen, wird das DAS unter den geänderten Bedingungen durch einen festen Dividendenbetrag ersetzt, den RBS an HM Treasury zahlt. Die Kommission ist der Ansicht, dass ein privater Investor solche Änderungen akzeptiert hätte und dass sie RBS keinen Vorteil verschaffen. Die Kommission kam daher zu dem Schluss, dass die Änderungen der Bestimmungen des DAS keine zusätzlichen staatlichen Beihilfen für RBS beinhalten.

Hintergrund

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RBS ist eine der größten europäischen Finanzdienstleistungsgruppen. Während der Finanzkrise Ende 2008 stand RBS kurz vor dem Zusammenbruch.

Unter anderem erhielt RBS vom britischen Staat eine Rekapitalisierung von 25.5 Mrd. GBP gegen die Ausgabe von B-Aktien. Im Zusammenhang mit der Ausgabe von B-Aktien erhielt HM Treasury das Recht auf eine einzige globale "Dividend Access Share" (DAS), bei der es sich um eine diskretionäre nicht kumulative Prioritätsdividende handelt. In der Praxis hat RBS im Rahmen des DAS keine Dividenden gezahlt. Wenn eine Bank seit dem 1. Januar 2012 für eine neue Rekapitalisierung die Dividende für ein staatliches Hybridinstrument nicht in bar zahlen kann, muss sie diese in neuen Aktien zahlen (siehe IP / 11 / 1488).

Die nicht vertraulichen Versionen dieser Entscheidungen werden unter der Fallnummer SA.38304 in der Beihilfenregister auf die Wettbewerb Website einmal Geheimhaltungsprobleme behoben wurden. Neue veröffentlichte Beihilfeentscheidungen im Internet und im Amtsblatt werden in der aufgeführten State Aid Weekly e-News.

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Niedergang und naher Untergang von Italiens Monte dei Paschi, der ältesten Bank der Welt

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Blick auf das Logo der Monte dei Paschi di Siena (MPS), der ältesten Bank der Welt, die im Rahmen einer geplanten Unternehmensfusion mit massiven Entlassungen konfrontiert ist, in Siena, Italien, 11. August 2021. Aufnahme vom 11. August 2021. REUTERS / Jennifer Lorenzini

Blick auf das Logo der Monte dei Paschi di Siena (MPS), der ältesten Bank der Welt, der im Rahmen einer geplanten Unternehmensfusion massive Entlassungen drohen, in Siena, Italien. REUTERS / Jennifer Lorenzini

Vier Jahre, nachdem Rom 5.4 Milliarden Euro für seine Rettung ausgegeben hat, ist in Gesprächen über den Verkauf des Monte dei Paschi (BMPS.MI) zu UniCredit (CRDI.MI) und reduzierte seinen Anteil von 64 % an der toskanischen Bank, schreibt Valentina Za, Reuters.

Hier ist eine Zeitleiste der wichtigsten Ereignisse in der jüngeren Geschichte des Monte dei Paschi (MPS), die ihn zum Inbegriff des italienischen Banken-Albtraums gemacht haben.

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NOVEMBER 2007 - MPS kauft Antonveneta von Santander (SAN.MC) für 9 Mrd. Euro in bar, nur wenige Monate nachdem die spanische Bank 6.6 Mrd. Euro für den italienischen Regionalkreditgeber bezahlt hatte.

JANUAR 2008 - MPS gibt eine Bezugsrechtsemission in Höhe von 5 Mrd. €, ein wandelbares Finanzinstrument von 1 Mrd.

MÄRZ 2008 - Die Bank of Italy unter der Führung von Mario Draghi genehmigt die Übernahme von Antonveneta vorbehaltlich der Kapitalsanierung durch MPS.

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MÄRZ 2009 - MPS verkauft Sonderanleihen im Wert von 1.9 Mrd. € an das italienische Finanzministerium, um seine Finanzen zu stützen.

JULI 2011 - MPS nimmt 2.15 Mrd. € im Rahmen einer Bezugsrechtsemission vor den Ergebnissen des europäischen Stresstests auf.

SEPTEMBER 2011 - Die Bank of Italy stellt MPS über Repo-Geschäfte Notliquidität in Höhe von 6 Milliarden Euro zur Verfügung, während die Staatsschuldenkrise der Eurozone eskaliert.

DEZEMBER 2011 - Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde beziffert die Kapitallücke von MPS im Rahmen einer allgemeinen Empfehlung an 3.267 Kreditgeber auf 71 Milliarden Euro, ihre Kapitalreserven aufzustocken.

FEBRUAR 2012 - MPS reduziert seinen Kapitalbedarf um 1 Milliarde Euro durch die Umwandlung hybrider Kapitalinstrumente in Aktien.

MÄRZ 2012 - MPS verbucht einen Verlust von 4.7 Mrd. € im Jahr 2011 nach Milliardenabschreibungen auf den Firmenwert bei Geschäften einschließlich Antonveneta.

MAI 2012 - Die italienische Polizei durchsucht das MPS-Hauptquartier, während Staatsanwälte untersuchen, ob sie die Aufsichtsbehörden bei der Übernahme von Antonveneta in die Irre geführt haben.

JUNI 2012 - MPS benötigt Kapital in Höhe von 1.3 Milliarden Euro, um der Empfehlung der EBA nachzukommen.

JUNI 2012 - MPS fordert das italienische Finanzministerium auf, bis zu weitere 2 Mrd. € an Spezialanleihen zu zeichnen.

OKTOBER 2012 - Aktionäre genehmigen Aktienemission im Wert von 1 Milliarde Euro, die sich an neue Investoren richtet.

FEBRUAR 2013 - Laut MPS belaufen sich die Verluste aus drei Derivategeschäften 2006-09 auf 730 Millionen Euro.

MÄRZ 2013 - MPS verliert im Jahr 3.17 2012 Mrd. €, da die Kurse seiner großen Bestände an italienischen Staatsanleihen stark einbrechen.

MÄRZ 2014 - MPS weist für 2013 einen Nettoverlust von 1.44 Mrd. € aus.

JUNI 2014 - MPS nimmt 5 Mrd. € durch eine stark verbilligte Bezugsrechtsemission auf und zahlt 3.1 Mrd. € an den Staat zurück.

OKTOBER 2014 - MPS schneidet bei europaweiten Stresstests mit einer Kapitallücke von 2.1 Mrd. Euro als schlechtester Performer ab.

OKTOBER 2014 - Der ehemalige MPS-Vorsitzende, Chief Executive und Finanzchef wird zu dreieinhalb Jahren Gefängnis verurteilt, nachdem er der Irreführung der Aufsichtsbehörden für schuldig befunden wurde.

NOVEMBER 2014 - MPS plant, nach den Ergebnissen der Stresstests bis zu 2.5 Milliarden Euro zu sammeln.

JUNI 2015 - MPS nimmt 3 Mrd. € in bar auf, nachdem das Volumen seiner Bezugsrechtsemission nach einem Nettoverlust von 5.3 Mrd. € für 2014 aufgrund von rekordverdächtigen Abschreibungen auf notleidende Kredite erhöht wurde. Sie zahlt die verbleibenden 1.1 Mrd. € staatlich gezeichneten Sonderanleihen zurück.

JULI 2016 - MPS kündigt eine neue Bezugsrechtsemission in Höhe von 5 Mrd. € an und plant, 28 Mrd.

DEZEMBER 2016 - MPS bittet den Staat um Hilfe im Rahmen eines vorsorglichen Rekapitalisierungsprogramms, nachdem sein Geldaufruf fehlgeschlagen ist. Die EZB beziffert den Kapitalbedarf der Bank auf 8.8 Milliarden Euro.

JULI 2017 - Nachdem die EZB MPS für zahlungsfähig erklärt hat, genehmigt die EU-Kommission das Rettungspaket zu einem Preis von 5.4 Milliarden Euro für den Staat gegen eine Beteiligung von 68 %. Private Investoren tragen mit 2.8 Mrd. Euro insgesamt 8.2 Mrd. Euro bei.

FEBRUAR 2018 – MPS steigt 2018 in die Gewinnzone, sagt jedoch, dass seine aktualisierten Prognosen unter den von der EU vereinbarten Restrukturierungszielen liegen.

OKTOBER 2018 - MPS schließt Europas größte Verbriefung uneinbringlicher Kredite ab und baut 24 Milliarden Euro an uneinbringlichen Forderungen ab.

FEBRUAR 2020 - MPS verzeichnet 1 Verlust von 2019 Milliarde Euro.

MAI 2020 – CEO Marco Morelli tritt zurück und fordert Rom auf, so schnell wie möglich einen Partner für MPS zu finden. Er wird durch den 5-Sterne-unterstützten Guido Bastianini ersetzt.

AUGUST 2020 – Italien stellt 1.5 Milliarden Euro zur Verfügung, um MPS bei der Einhaltung einer Reprivatisierungsfrist Mitte 2022 zu unterstützen.

OKTOBER 2020 - MPS-Aktionäre genehmigen einen staatlich geförderten Plan zur Reduzierung der angesäuerten Kredite auf 4.3% der gesamten Kreditvergabe. Italiens Anteil sinkt auf 64 %, da ein Dekret den Weg für den Verkauf ebnet.

OKTOBER 2020 – Ein Mailänder Gericht verurteilt den ehemaligen CEO und Vorsitzenden von MPS in einer überraschenden Entscheidung wegen falscher Buchführung, die MPS zwingt, die Rückstellungen für rechtliche Risiken zu erhöhen.

DEZEMBER 2020 - MPS braucht bis zu 2.5 Milliarden Euro an Kapital.

DEZEMBER 2020 – Italien genehmigt Steueranreize für Bankfusionen, die einem MPS-Käufer einen Vorteil in Höhe von 2.3 Mrd.

JANUAR 2021 - MPS sagt, seine Bücher für potenzielle Partner zu öffnen.

FEBRUAR 2021 - MPS weist für 1.69 einen Verlust von 2020 Milliarden Euro aus.

APRIL 2021 - Andrea Orcel übernimmt die Leitung der UniCredit.

JULI 2021 – UniCredit führt exklusive Gespräche mit dem italienischen Finanzministerium, um „ausgewählte Teile“ von MPS zu kaufen, einen Tag bevor die Ergebnisse des europäischen Bankenstresstests zeigen, dass das Kapital der kleineren Bank bei einem Einbruch vernichtet würde.

(1 $ = 0.85 €27)

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Beim Crypto Currency Bull Run geht es nicht nur um Bitcoin

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Es war in vielerlei Hinsicht ein wildes und unvorhersehbares Jahr. Kryptowährungen boomten mit institutionellen Anlegern. Bitcoin erreichte im Dezember ein neues Allzeithoch. Institutionelle Investitionen in Bitcoin waren die Schlagzeilen des Jahres 2020. Sowohl große als auch kleine Unternehmen haben einen großen Teil ihrer Barreserven in Bitcoin investiert, darunter Unternehmen wie MicroStrategy, Mass Mutual und Square. Und wenn die jüngsten Ankündigungen von Bedeutung sind, fangen sie gerade erst an. schreibt Colin Stevens.

So aufregend es auch war, sie im letzten Jahr in den Raum strömen zu sehen, die Zahlen sind immer noch relativ niedrig. Im Jahr 2021 wird der Erfolg oder Nichterfolg ihrer Entscheidungen klar. Dies könnte eine ganz neue Welle institutioneller Anleger motivieren, ihrem Beispiel zu folgen. So hat sich beispielsweise die Investition von MicroStrategy in Bitcoin in Höhe von 425 Millionen US-Dollar bereits mehr als verdoppelt (Stand: 18. Dezember 2020). Dies sind Zahlen, die jedes Unternehmen oder jeden Investor interessieren.

Darüber hinaus erleichtern Kryptowährungs- und Investitionsplattformen wie Luno den Institutionen bereits die Einbindung. Die jüngsten Nachrichten, dass die S & P Dow Jones Indices - ein Joint Venture zwischen S & P Global, der CME Group und News Corp - beispielsweise 2021 Kryptowährungsindizes einführen werden, sollten Crypto beispielsweise täglich noch mehr Anlegern vorstellen.

Die nächste große Neuigkeit für Kryptowährungen werden Staatsfonds und Regierungen sein. Werden sie bereit sein, nächstes Jahr eine öffentliche Investition in Krypto zu tätigen?

Es ist eigentlich technisch schon passiert, wenn auch nicht direkt. Die norwegische staatliche Pensionskasse, auch als Ölfonds bekannt, besitzt jetzt indirekt fast 600 Bitcoin (BTC) durch ihren Anteil von 1.51% an MicroStrategy.

Eine offene und öffentliche Investition eines solchen Unternehmens wäre ein Vertrauensbeweis, der einen Rausch der staatlichen Aktivitäten auslösen könnte. Stellen Sie sich vor, was die Unterstützung eines Staatsfonds oder einer Regierung bewirken würde, wenn institutionelle Investitionen Bitcoin und anderen Kryptowährungen allgemeine Seriosität verleihen würden?

Der jüngste Bullenlauf hat sicherlich die Leute zum Reden gebracht, aber vergleichen Sie die Aufmerksamkeit der Medien im Jahr 2017 mit dieser Zeit. Es ist begrenzt, um es gelinde auszudrücken

Ein Grund dafür ist, dass dieser Aufwärtstrend hauptsächlich von institutionellen Anlegern vorangetrieben wurde. Dies hat oft dazu geführt, dass Krypto-Nachrichten auf den weniger gefleckten Geschäftsseiten landen. Die Aufmerksamkeit der Mainstream-Medien war verständlicherweise auch anderswo zu spüren - Pandemien und umstrittene Präsidentschaftswahlen dominieren tendenziell den Nachrichtenzyklus.

Aber es gibt Anzeichen dafür, dass sich dies ändert. Das neue historische Allzeithoch im Dezember hat eine bedeutende positive Berichterstattung über wichtige Veröffentlichungen wie die New York Times, The Daily Telegraph und The Independent gebracht.

Wenn der Bitcoin-Preis weiter steigt - wie viele vermuten -, könnte dies eine weitere Welle von Schlagzeilen auslösen und die Kryptowährung erneut fest auf den Titelseiten festigen. Dies bringt die Kryptowährung wieder fest in das öffentliche Bewusstsein und entzündet möglicherweise ein Feuer unter der Nachfrage der Verbraucher.

Es gibt eine Reihe von Gründen, warum dies so sein könnte, aber der Hauptgrund dafür ist, dass dieser Aufwärtstrend im Wesentlichen eher von der institutionellen Nachfrage als vom Einzelhandel getrieben wurde.

Eine Zunahme der Aufmerksamkeit der Medien würde dies sicherlich ändern, aber vielleicht noch wichtiger ist, dass es jetzt einfacher als je zuvor ist, Kryptowährung zu kaufen. Der Erfolg von Luno und Coinbase unterstützt Kunden auf der ganzen Welt, aber auch PayPal und Square großen Erfolg in den USA zu sehen. Derzeit kaufen sie umgerechnet 100% des neu geprägten Bitcoin, um den Bedarf der US-Kunden zu decken.

Es gibt noch ein anderes Element. Dieser jüngste Bullenlauf für das Krypto-Ökosystem als Ganzes zeigt, dass es einen Appetit auf Token gibt, die mehr als nur als Wertspeicher dienen (dh Bitcoins), und jetzt werden Token mit spezifischeren und anspruchsvolleren Anwendungsfällen immer beliebter .

Kryptowährungstoken sind fungible digitale Assets, die als Tauschmittel (gehandelt) innerhalb des Ökosystems des ausstellenden Blockchain-Projekts verwendet werden können. Sie lassen sich am besten dadurch beschreiben, wie sie dem Endbenutzer dienen. Stellen Sie sich Token als Lebensmittel vor, die Blockchain-basierte Ökosysteme nähren.

Krypto-Token, die auch als Krypto-Assets bezeichnet werden, sind spezielle Arten von virtuellen Währungstoken, die sich auf ihren eigenen Blockchains befinden und ein Asset oder Dienstprogramm darstellen. Meistens werden sie verwendet, um Spenden für Crowd Sales zu sammeln, aber sie können auch als Ersatz für andere Dinge verwendet werden.

Auf Krypto-Token, die erhebliche Berichterstattung gewonnen hat, ist die Seidenstraßenmünze. Ein digitales Krypto-Token, ausgestellt von LGR Global .

Die Seidenstraßenmünze ist ein Spezialtoken, das für die Anwendung in der globalen Rohstoffhandelsbranche entwickelt wurde. Laut dem Gründer und CEO von LGR Global, Ali Amirliravi, „gibt es im Rohstoffhandelsgeschäft viele Schwachstellen, einschließlich Verzögerungen bei Geldtransfers und -abwicklungen. Transparenzprobleme und Währungsschwankungen beeinträchtigen die Effizienz und Geschwindigkeit von Rohstoffhandelstransaktionen weiter. Aufbauend auf unserem umfassenden Branchenwissen haben wir die Seidenstraßenmünze entwickelt, um diese Probleme anzugehen und die Rohstoffhandels- und Handelsfinanzierungsbranche umfassend zu optimieren. “

Der Gründer und CEO von LGR Global, Ali Amirliravi

Der Gründer und CEO von LGR Global, Ali Amirliravi

Zunächst konzentriert sich LGR Global auf die Optimierung der grenzüberschreitenden Geldbewegung und wird dann die Digitalisierung der End-to-End-Handelsfinanzierung mithilfe neuer Technologien wie Blockchain, Smart Contracts, AI und Big Data Analytics ausweiten. „Die LGR-Plattform wurde im Seidenstraßengebiet (Europa-Zentralasien-China) eingeführt“, erklärt Amirliravi, „einem Gebiet, das 60% der Weltbevölkerung und 33% des weltweiten BIP ausmacht und unglaublich hohe und konstante Raten aufweist des Wirtschaftswachstums (+ 6% pa). “

Die LGR Global-Plattform zielt darauf ab, Geldtransfers so schnell wie möglich sicher und erfolgreich abzuschließen. Dies wird erreicht, indem die Zwischenhändler entfernt und das Geld direkt vom Absender zum Empfänger überwiesen werden. Die Seidenstraßenmünze fügt sich als exklusiver Mechanismus für Gebührenzahlungen von Händlern und Produzenten in das LGR-Ökosystem ein, die die LGR-Plattform nutzen, um große und komplexe grenzüberschreitende Geldbewegungstransaktionen und Handelsfinanzierungsgeschäfte durchzuführen.

Auf die Frage, wie 2021 für LGR Global und die Seidenstraßenmünze aussehen wird, erklärte Amirliravi: „Wir sind unglaublich optimistisch für das neue Jahr. Das Feedback von Industrie und Investoren für die SRC- und Digital Trade Finance-Plattform war überwiegend positiv. Wir wissen, dass wir durch die Digitalisierung und Optimierung von Prozessen einen großen Unterschied in der Rohstoffhandelsbranche bewirken können, und freuen uns, erfolgreiche Pilotprojekte ab dem 1. und 2. Quartal 2021 vorstellen zu können. “

Branchenspezifische Token und Blockchain-Plattformen haben bei institutionellen Anlegern großes Interesse geweckt - es besteht ein Appetit auf zukunftsorientierte Lösungen zur Lösung konkreter Probleme.

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McGuinness präsentiert eine Strategie für den Umgang mit notleidenden Krediten

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Die Europäische Kommission hat heute (16. Dezember) eine Strategie vorgestellt, um einen künftigen Aufbau notleidender Kredite (Nonperforming Loans, NPL) in der gesamten Europäischen Union infolge der Coronavirus-Krise zu verhindern. Die Strategie zielt darauf ab, sicherzustellen, dass EU-Haushalte und -Unternehmen während der Krise weiterhin Zugang zu den benötigten Finanzmitteln haben. Banken spielen eine entscheidende Rolle bei der Abschwächung der Auswirkungen der Coronavirus-Krise, indem sie die Finanzierung der Wirtschaft aufrechterhalten. Dies ist der Schlüssel zur Unterstützung der wirtschaftlichen Erholung der EU. Angesichts der Auswirkungen des Coronavirus auf die EU-Wirtschaft wird erwartet, dass das NPL-Volumen in der gesamten EU steigt, obwohl der Zeitpunkt und das Ausmaß dieses Anstiegs noch ungewiss sind.

Je nachdem, wie schnell sich die EU-Wirtschaft von der Coronavirus-Krise erholt, könnte sich die Qualität der Vermögenswerte der Banken - und damit auch ihre Kreditvergabekapazität - verschlechtern. Eine Wirtschaft, die für Menschen funktioniert Valdis Dombrovskis, Executive Vice President, sagte: „Die Geschichte zeigt uns, dass es am besten ist, notleidende Kredite frühzeitig und entschlossen in Angriff zu nehmen, insbesondere wenn wir wollen, dass Banken Unternehmen und Haushalte weiterhin unterstützen. Wir ergreifen jetzt vorbeugende und koordinierte Maßnahmen. Die heutige Strategie wird dazu beitragen, dass sich Europa schnell und nachhaltig erholt, indem sie den Banken hilft, diese Kredite aus ihren Bilanzen zu streichen und den Kreditfluss aufrechtzuerhalten. “

Mairead McGuinness, der für Finanzdienstleistungen, Finanzstabilität und die Kapitalmarktunion zuständige Kommissar, sagte: „Viele Unternehmen und Haushalte sind aufgrund der Pandemie unter erheblichen finanziellen Druck geraten. Für die Kommission hat es oberste Priorität, sicherzustellen, dass die europäischen Bürger und Unternehmen weiterhin Unterstützung von ihren Banken erhalten. Heute haben wir eine Reihe von Maßnahmen vorgeschlagen, die zwar den Schutz der Kreditnehmer gewährleisten, aber dazu beitragen können, einen Anstieg der NPL zu verhindern, der dem nach der letzten Finanzkrise ähnelt. “

Um den Mitgliedstaaten und dem Finanzsektor die notwendigen Instrumente zur Verfügung zu stellen, um frühzeitig gegen einen Anstieg der NPL im EU-Bankensektor vorzugehen, schlägt die Kommission eine Reihe von Maßnahmen mit vier Hauptzielen vor:

1. Weiterentwicklung der Sekundärmärkte für notleidende Vermögenswerte: Auf diese Weise können Banken NPL aus ihren Bilanzen streichen und gleichzeitig den Schutz der Schuldner weiter stärken. Ein wichtiger Schritt in diesem Prozess wäre die Annahme des Vorschlags der Kommission zu Kreditdienstleistern und Kreditkäufern, der derzeit vom Europäischen Parlament und vom Rat erörtert wird. Diese Regeln würden den Schutz der Schuldner auf den Sekundärmärkten stärken. Die Kommission sieht die Einrichtung eines zentralen Hubs für elektronische Daten auf EU-Ebene als sinnvoll an, um die Markttransparenz zu verbessern. Ein solcher Hub würde als Datenarchiv für den NPL-Markt dienen, um einen besseren Informationsaustausch zwischen allen beteiligten Akteuren (Kreditverkäufern, Kreditkäufern, Kreditdienstleistern, Vermögensverwaltungsunternehmen (AMCs) und privaten NPL-Plattformen) zu ermöglichen, damit NPLs werden effektiv behandelt. Auf der Grundlage einer öffentlichen Konsultation würde die Kommission verschiedene Alternativen für die Einrichtung eines Datenhubs auf europäischer Ebene prüfen und den besten Weg für die Zukunft ermitteln. Eine der Optionen könnte darin bestehen, den Datenhub einzurichten, indem der Aufgabenbereich des bestehenden europäischen DataWarehouse (ED) erweitert wird.

2. Reform der Insolvenz- und Inkassogesetzgebung der EU: Dies wird dazu beitragen, die verschiedenen Insolvenzrahmen in der gesamten EU zusammenzuführen und gleichzeitig hohe Verbraucherschutzstandards aufrechtzuerhalten. Konvergentere Insolvenzverfahren würden die Rechtssicherheit erhöhen und die Wertsteigerung zugunsten des Gläubigers und des Schuldners beschleunigen. Die Kommission fordert das Parlament und den Rat nachdrücklich auf, rasch eine Einigung über den Legislativvorschlag für Mindestharmonisierungsregeln für eine beschleunigte außergerichtliche Durchsetzung von Sicherheiten zu erzielen, den die Kommission 2018 vorgeschlagen hat.

3. Unterstützung der Gründung und Zusammenarbeit nationaler Vermögensverwaltungsgesellschaften (AMCs) auf EU-Ebene: Vermögensverwaltungsgesellschaften sind Mittel, die Banken in Schwierigkeiten entlasten, indem sie es ihnen ermöglichen, NPLs aus ihren Bilanzen zu streichen. Dies hilft den Banken, sich wieder auf die Kreditvergabe an lebensfähige Unternehmen und Haushalte zu konzentrieren, anstatt NPLs zu verwalten. Die Kommission ist bereit, die Mitgliedstaaten bei der Einrichtung nationaler AMCs zu unterstützen - wenn sie dies wünschen - und würde untersuchen, wie die Zusammenarbeit durch den Aufbau eines EU-Netzwerks nationaler AMCs gefördert werden könnte. Während nationale AMCs wertvoll sind, weil sie von inländischem Fachwissen profitieren, könnte ein EU-Netzwerk nationaler AMCs es nationalen Stellen ermöglichen, bewährte Verfahren auszutauschen, Daten- und Transparenzstandards durchzusetzen und Maßnahmen besser zu koordinieren. Das Netzwerk der AMCs könnte darüber hinaus den Datenhub nutzen, um sich zu koordinieren und zusammenzuarbeiten, um Informationen über Investoren, Schuldner und Dienstleister auszutauschen. Für den Zugriff auf Informationen zu NPL-Märkten müssen alle relevanten Datenschutzbestimmungen für Schuldner eingehalten werden.

4. Vorsichtsmaßnahmen: Während der Bankensektor der EU insgesamt in einer viel solideren Position ist als nach der Finanzkrise, reagieren die Mitgliedstaaten weiterhin unterschiedlich auf die Wirtschaftspolitik. Angesichts der besonderen Umstände der gegenwärtigen Gesundheitskrise haben die Behörden die Möglichkeit, erforderlichenfalls vorsorgliche Maßnahmen zur öffentlichen Unterstützung zu ergreifen, um die weitere Finanzierung der Realwirtschaft im Rahmen der EU-Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Banken und der Rahmenbedingungen für staatliche Beihilfen sicherzustellen. Hintergrund Die NPL-Strategie der Kommission Der heute vorgeschlagene Ansatz baut auf einer Reihe von zuvor umgesetzten Maßnahmen auf.

Im Juli 2017 einigten sich die Finanzminister der ECOFIN auf einen ersten Aktionsplan zur Bekämpfung von NPL. Im Einklang mit dem ECOFIN-Aktionsplan kündigte die Kommission in ihrer Mitteilung zum Abschluss der Bankenunion vom Oktober 2017 ein umfassendes Maßnahmenpaket zur Reduzierung des NPL-Niveaus in der EU an. Im März 2018 legte die Kommission ihr Maßnahmenpaket zur Bekämpfung hoher NPL-Quoten vor. Zu den vorgeschlagenen Maßnahmen gehörten der NPL-Backstop, bei dem die Banken eine Mindestverlustdeckung für neu aufgenommene Kredite festlegen mussten, ein Vorschlag für eine Richtlinie über Kreditdienstleister, Kreditkäufer und die Rückforderung von Sicherheiten sowie die Blaupause für die Einrichtung nationaler Vermögenswerte Verwaltungsgesellschaften.

Um die Auswirkungen der Coronavirus-Krise abzumildern, wurden im Bankenpaket der Kommission vom April 2020 gezielte Änderungen der Bankenaufsichtsregeln der EU vorgenommen. Darüber hinaus schlug das im Juli 2020 verabschiedete Kapitalmarkt-Wiederherstellungspaket gezielte Änderungen der Kapitalmarktregeln vor, um größere Investitionen in die Wirtschaft zu fördern, eine rasche Rekapitalisierung von Unternehmen zu ermöglichen und die Fähigkeit der Banken zur Finanzierung der Erholung zu erhöhen. Die Recovery and Resilience Facility (RRF) wird auch Reformen zur Verbesserung der Insolvenz-, Justiz- und Verwaltungsrahmen und zur Unterstützung einer effizienten NPL-Lösung in erheblichem Maße unterstützen.

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