Europa Streiks beschäftigen Bankenunion zu vervollständigen

Reuters / Laurent Dubrule

Europa hat am 19. März den letzten Schritt zur Vollendung einer Bankenunion unternommen, mit einer Agentur zur Schließung scheiternder Banken in der Eurozone. Es wird jedoch keine gemeinsame Unterstützung der Regierung geben, um die Kosten für Schließungen zu tragen.

Der Durchbruch beendet eine Sackgasse beim Europäischen Parlament, die die Länder der Eurozone davon überzeugte, das System zu stärken. Damit ist die zweite Säule der Bankenunion abgeschlossen, die Ende des Jahres beginnt, wenn die Europäische Zentralbank die Kontrolle übernimmt.

Das Abkommen bedeutet, dass die EZB über die Mittel verfügt, um Banken zu schließen, die ihrer Meinung nach zu schwach sind, um zu überleben, und ihre Rolle als Aufsichtsbehörde bei der Vorbereitung von Gesundheitschecks für den noch immer fragilen Sektor zu stärken.

Der Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB), Mario Draghi, sagte, dass die Pläne, die Aufnahme des neuen „Abwicklungsfonds“ oder des Aufräumfonds zu ermöglichen, vielversprechend seien und dass das Entscheidungsschema zur Schließung einer Bank gestrafft worden sei.

"Wir haben immer darauf hingewiesen, dass wir einen Mechanismus brauchen, der angemessen finanziert ist und das Abkommen die bestehende Finanzierung tatsächlich verbessert", sagte Draghi gegenüber Journalisten, als er an einem Treffen der Staats- und Regierungschefs der Europäischen Union teilnahm.

"Alles in allem haben wir Fortschritte für eine bessere Bankenunion gemacht."

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Michel Barnier, der für Regulierung zuständige EU-Kommissar, sagte, das Programm würde dazu beitragen, "die Ära massiver Rettungsaktionen zu beenden".

"Die zweite Säule der Bankenunion wird es ermöglichen, Bankenkrisen effektiver zu bewältigen", sagte er.

Das Abkommen erschwert es den EU-Ländern, die EZB herauszufordern, wenn die Zentralbank Bankschließungen auslöst, und richtet über einen Zeitraum von acht Jahren einen gemeinsamen Sicherungsfonds in Höhe von 55 Mrd. EUR ein - schneller als geplant, aber weitaus länger, als der EZB-Wachhund gehofft hatte.

Das neue System, das Barnier als nicht perfekt eingestuft hat, weist jedoch Mängel auf.

Zum einen ist der Abwicklungsfonds klein und würde nach Ansicht des EZB-Wachhundes schnell ausgegeben. Um Abhilfe zu schaffen, kann der Fonds Kredite aufnehmen, um ausgegebenes Geld aufzufüllen.

Die Regierungen der Eurozone werden sich jedoch nicht zusammenschließen, um dies billiger und einfacher zu machen.

Die 18 Länder der Eurozone beabsichtigen nicht, die Kosten für die Behandlung einzelner Bankausfälle gemeinsam zu übernehmen, ein zentraler Grundsatz des ursprünglichen Plans für die Bankenunion.

Deutschland widerstand dem Druck Spaniens und Frankreichs, ein solches Zugeständnis zu machen. Finanzminister Wolfgang Schäuble begrüßte neue Regeln, die Bankgläubiger zu Verlusten zwingen, und dass "die gegenseitige Haftung ... ausgeschlossen bleibt" - ein Hinweis auf die Aufteilung der Last eines Bankenzusammenbruchs.

Es wird auch keinen gemeinsamen Schutz der Einlagen geben.

Fast sieben Jahre, seit der deutsche Kleinunternehmenskreditgeber IKB Europas erstes Opfer der globalen Finanzkrise wurde, kämpft die Region immer noch darum, ihre Wirtschaft aus der Flaute zu heben, und die Banken tragen einen großen Teil der Schuld dafür, dass sie keine Kredite vergeben.

Die Bankenunion und die damit einhergehende Bereinigung der Bankbücher sollen ihr gegenseitiges Vertrauen wiederherstellen. Es soll auch verhindern, dass verschuldete Staaten die Banken, die ihre Anleihen kaufen, abschirmen, die gesetzlich als „risikofrei“ behandelt werden, obwohl Griechenland bis auf den Namen in Zahlungsverzug gerät.

Im Rahmen der Vereinbarung wird ein Fonds, der sich aus Abgaben auf Banken zusammensetzt, über einen Zeitraum von acht Jahren und nicht wie ursprünglich vorgesehen über zehn Jahre aufgebaut. Vierzig Prozent des Fonds werden von Anfang an und 10 Prozent nach zwei Jahren auf die Länder aufgeteilt.

Es ist auch vorgesehen, der Europäischen Zentralbank die Hauptaufgabe bei der Auslösung der Schließung einer Bank zu geben und den Spielraum für die Minister der Länder einzuschränken, einen solchen Schritt in Frage zu stellen.

Mark Wall, Chefökonom der Deutschen Bank in der Eurozone, sagte, neue Regeln, um den Anleihegläubigern notleidender Banken Verluste aufzuerlegen, würden die Belastung des Fonds verringern, warnten jedoch davor, dass seine Größe zu bescheiden sei. "Ein europaweiter Fonds mit einem Volumen von 55 Mrd. Euro zieht in Bezug auf den Umfang einige Augenbrauen hoch", sagte er.

Der Fonds kann Kredite gegen künftige Bankabgaben aufnehmen, sich jedoch nicht auf den Rettungsfonds der Eurozone verlassen, um Kredite aufzunehmen. Kritiker sagen, dies bedeute, dass die Hauptverantwortung für problematische Kreditgeber in ihren Heimatländern verbleibe und dass die Bankenunion ihrem Namen niemals gerecht werden werde.

"Der Schlüssel zur Bankenunion ist eine Behörde mit finanziellem Einfluss. Sie haben sie nicht, also haben wir keine Bankenunion", sagte Paul De Grauwe von der London School of Economics.

"Die ganze Idee war es, die tödliche Umarmung zwischen Bank und Staat zu verringern. Aber wenn eine Bankenkrise erneut ausbrechen würde, wäre es wieder so, wie es 2008 war, mit jedem Land für sich."

Carsten Brzeski, Ökonom bei ING, sagte, der Entscheidungsprozess zur Schließung einer Bank sei zu kompliziert und langwierig.

Die Fragilität und Politisierung der europäischen Banken wurde vom angeschlagenen österreichischen Staatskreditgeber Hypo Alpe Adria HAABI.UL hervorgehoben.

Wien wird eine schlechte Bank sponsern, um von der Bank gewährte notleidende Kredite in Höhe von rund 18 Mrd. EUR zu isolieren, nachdem Jörg Haider, der rechtsextreme Politiker, der seine Heimatprovinz regierte, zuvor seine Aktivitäten verstärkt hatte.

Trotz der Auswirkungen der Bank auf die Staatsverschuldung sind viele Politiker der Ansicht, dass Österreich keine andere Wahl hat. Wäre eine Bankenunion vorhanden, wäre die Situation kaum anders.

Wichtige Fakten zur europäischen Bankenunion

(Zusätzliche Berichterstattung von Martin Santa und Jan Strupczewski in Brüssel; Bearbeitet von Katharina Evans und Susan Fenton)

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