EU Zugang zu Finanzmitteln Tage: Hilfe für eine KMU-freundliche Finanzierungsmarkt zu gestalten

Kleine und mittlere Unternehmen, auf die die EU für 85% der neuen Arbeitsplätze im privaten Sektor angewiesen ist, sind von diesem Rückgang besonders stark betroffen, da sie ihre Unternehmen nicht investieren oder ausweiten können, solange die Bedingungen für Kredite so schwierig bleiben. Daher ergreift die Europäische Kommission Maßnahmen, um die Marktlücke bei der Bereitstellung von KMU-Finanzmitteln rasch zu schließen, indem sie von 3.5 bis 2014 jedes Jahr zusätzliche Finanzmittel in Höhe von 2020 Mrd. EUR für KMU bereitstellt und dabei das neue Programm „Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen und KMU“ (COSME) einsetzt. Für den Erfolg von COSME ist es wichtig, dass eine wirksame Partnerschaft zwischen EU-Institutionen und den Finanzorganisationen geschaffen wird, die KMU den Zugang zu Krediten ermöglichen. Aus diesem Grund wird Vizepräsident Antonio Tajani, Kommissar für Unternehmen und Industrie, heute (31. Oktober) in Rom eine Reihe von Veranstaltungen - die „EU-Tage für den Zugang zu Finanzmitteln“ - starten, um zu erläutern, wie die neuen Finanzinstrumente von COSME funktionieren und zu fördern Von Herbst 2013 bis Ende 2014 werden in allen EU-Hauptstädten „EU-Zugang zu Finanztagen“ organisiert. Die nächste Veranstaltung findet am 5. November 2013 in Vilnius, Litauen, statt Der heutige "Tag des Zugangs zu Finanzmitteln" in Rom umfasst Flavio Zanonato, den italienischen Minister für wirtschaftliche Entwicklung; Dario Scannapieco, Vizepräsident der Europäischen Investitionsbank; Luigi Federico Signorini, stellvertretender Generaldirektor der Bank von Italien; Giovanni Sabatini, Generaldirektor des italienischen Bankenverbandes; Aurelio Regina, Vizepräsident von Confindustria; und Richard Pelly, CEO des Europäischen Investitionsfonds. Die Veranstaltung wird auch die auf KMU ausgerichteten Aktivitäten der Europäischen Investitionsbank und andere EU-Programme zur Unterstützung von KMU vorstellen.

Was ist die neue COSME-Programm? Was wird es KMU anbieten?

Vizepräsident Tajani betonte heute, dass das Programm für die Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen und für KMU (COSME), die zwischen 2014 und 2020 laufen wird, ist die erste jemals Programm der Europäischen Kommission, die die Unterstützung von KMU ausschließlich gewidmet ist. COSME ist in erster Linie ein Instrument zur Verbesserung des Zugangs von KMU zu Finanz, unterstützen ihre Internationalisierung und Verbesserung ihres Zugangs zu den Märkten.

COSME wird die erfolgreichen Aktivitäten des aktuellen Rahmenprogramms für Wettbewerbsfähigkeit und Innovation (KVP) weitgehend fortsetzen, zielt jedoch darauf ab, besser auf die Bedürfnisse von KMU zu reagieren, indem es auf die am stärksten gefährdeten Kategorien von Kleinunternehmen abzielt, die derzeit vom Markt unterversorgt sind.

60% des geschätzten COSME-Budgets von 2.3 Mrd. EUR werden für Finanzinstrumente bereitgestellt, die Garantien und Risikokapital bereitstellen, um den Kredit- und Investitionsfluss in den KMU-Sektor zu fördern. COSME wird eine Garantiefazilität für KMU-Kredite in Höhe von bis zu 150 000 EUR bereitstellen, wobei der Schwerpunkt auf KMU liegt, die sonst Schwierigkeiten beim Zugang zu Finanzmitteln hätten. Die Eigenkapitalfazilität von COSME wird die Bereitstellung von Risikokapital stimulieren, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Expansions- und Wachstumsphase von KMU liegt.

Die COSME-Unterstützung wird KMU über seriöse Finanzintermediäre in teilnehmenden Ländern wie Banken, Leasinggesellschaften, Gesellschaften für gegenseitige Garantien oder Risikokapitalfonds bereitgestellt, um sicherzustellen, dass der Zugang zu Krediten so einfach wie möglich ist. Um der Vielfalt des KMU-Finanzierungsmarktes in Europa gerecht zu werden, wird COSME es Finanzintermediären ermöglichen, individuelle Produkte zu entwickeln, die den Bedürfnissen von KMU in ihrem jeweiligen Markt am besten entsprechen.

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Die COSME Budget wird auch viele der gleichen erfolgreichen Programme pflegen bereits vorhanden, einschließlich Kofinanzierung für das European Enterprise Network, mit seinen mehr als 600 Büros in der EU und darüber hinaus. COSME wird auch die Internationalisierung von KMU, Erasmus für junge Unternehmer, Entrepreneurship-Ausbildung, IPR-Helpdesks und die Verringerung der Verwaltungslasten unterstützen.

Welche erwarteten Auswirkungen hat COSME?

Die Wirkung des Programms wird enorm sein. COSME-gestützte Finanzinstrumente sollten zu einem jährlichen Anstieg der zusätzlichen Kredite an und / oder Investitionen in EU-Unternehmen in Höhe von 3.5 Milliarden Euro führen. Jedes Jahr soll COSME zu einem Anstieg des EU-BIP um 1.1 Milliarden Euro beitragen und 40 000-Firmen bei der Erstellung oder Speicherung von 30 000-Jobs und der Einführung neuer 1 200-Geschäftsprodukte, -services oder -prozesse unterstützen.

Typische KMU-Empfänger: Weniger als 10 Personal, € 65 000 Kredit gewährt

Im Rahmen des vorherigen Programms der Europäischen Kommission zur Unterstützung der Wettbewerbsfähigkeit (KVP) wurden Darlehensgarantien verwendet, um die Kreditvergabe an Unternehmer oder kleine Unternehmen zu fördern, die normalerweise nicht über ausreichende Sicherheiten verfügen, um ein Darlehen zu erhalten. Neunzig Prozent der 220 000 KMU aus ganz Europa, die bis Ende 2012 von CIP begünstigt wurden, hatten 10 oder weniger Mitarbeiter. genau die Kategorie, die es am schwierigsten findet, einen Kredit zu erhalten.

Dank CIP belief sich das durchschnittliche garantierte Darlehen, das diese kleinen Unternehmen erhielten, auf rund 65 000 EUR. Bis Ende Dezember 2012 hatten die Finanzinstrumente von CIP Darlehen in Höhe von über 13 Mrd. EUR und Risikokapital in Höhe von mehr als 2.3 Mrd. EUR mobilisiert. Vergleichbare Vorteile werden im Rahmen von COSME erzielt, was durch die Tatsache gemildert wird, dass COSME insbesondere KMU ansprechen wird, die ohne ihre Unterstützung Schwierigkeiten beim Zugang zu externen Finanzmitteln hätten.

Der Zugang zu Finanzmitteln ist für KMU äußerst schwierig

Umfragen zeigen, dass die KMU der EU für ihre externe Finanzierung in hohem Maße von Bankkrediten abhängig sind und nur sehr wenige Alternativen haben: 30% der Unternehmen nutzen Bankdarlehen und 40% Bankkreditlinien oder Überziehungskredite. Für 63% der KMU sind Bankdarlehen auch die am meisten bevorzugte externe Finanzierungslösung, um die Wachstumsambitionen der Unternehmen zu verwirklichen. Im wirtschaftlichen Abschwung sind die Banken risikoaverser geworden, fordern höhere Risikomargen und bieten anspruchsvollere Bedingungen.

Der schwierige Zugang zu Krediten ist eines der Hauptanliegen (15%) von KMU: Laut der jüngsten Umfrage der Europäischen Kommission hat etwa ein Drittel der KMU nicht die von ihnen geplante Finanzierung erhalten. Den neuesten Daten der Europäischen Zentralbank (EZB) zufolge ist die Kreditvergabe an den nichtfinanziellen privaten Sektor insgesamt weiterhin schwach.

Warum brauchen wir ein spezifisches Programm zur Finanzierung von KMU unterstützen

Trotz ihrer Bedeutung für die Wirtschaft, stehen KMU besonderen Herausforderungen im Bereich des Zugangs zu Finanzmitteln, vor allem wegen der Informationsasymmetrien. Während KMU starke Business Cases für die Schaffung und den Ausbau ihrer Unternehmen zu bauen sind in der Lage, neigen dazu, die Kreditgeber zu schlecht ausgestattet, um die Risiken im Zusammenhang mit den Geschäftsmodellen der KMU verbunden sind, bewerten und zu Kreditentscheidungen sind in der Regel rein auf Bilanzansätzen greifen. Aber viele KMU haben nicht stark genug, um die Bilanzen Bankkreditgenehmigungskriterien zu erfüllen, vor allem, wenn der Wert der KMU in geistigem Eigentum gehalten, eine solide Kundenbasis oder auf andere Weise, die nicht durch die Finanzberichterstattung erfasst werden können.

Die Folgen der Schuldenkrise haben auch überproportional Kreditvergabe an KMU betroffen. Im Vergleich zu größeren Unternehmen, KMU haben immer strukturelle Probleme im Bereich des Zugangs zu Finanzmitteln konfrontiert. Aber diese Probleme wurden durch die Finanzkrise weiter verschärft. In den letzten zwei Jahren, nach den Statistiken der EZB, fast ein Drittel der KMU für Bankkredite Anwendung wurden abgelehnt oder am Ende immer weniger, als sie angefordert.

Finanzintermediäre sind eine wichtige Lebensader

Die EU nutzt sowohl die Gesetzgebung als auch den begrenzten EU-Haushalt, um der derzeit überwältigenden Zurückhaltung entgegenzuwirken, in KMU zu investieren und Kredite an diese zu vergeben. Es werden zwei allgemeine Ansätze verfolgt, zum einen die Bereitstellung von KMU-Darlehen zu unterstützen und damit den Zugang zu Krediten zu verbessern, und zum anderen, um Investitionen in KMU zu stimulieren, beispielsweise durch Co-Investitionen mit Risikokapitalfonds.

Der Zugang zu Krediten Hilfe wird über ausgewählte Finanzinstitute geleitet. Dazu gehören Banken, Vermietern, gegenseitige Garantien Gesellschaften, Mikrofinanzierungsanbieter und Venture-Capital-Fonds. Die EU garantiert einen Teil der Risiken, die sie übernehmen und die Erfahrung zeigt, dass die Teilnahme an der EU den Zugang zu Finanz Programme bedeutet, dass sie mehr KMU-Kredite zur Verfügung stellen, als sie es sonst tun würde. Dieser Ansatz erzeugt auch eine hohe Hebelwirkung: das CIP-Programm gefunden, dass jeder € 1 von der EU über die Garantien, die von Finanzintermediären machen Kredite an KMU ausgegeben resultierte in € 30 zu dem begünstigten Unternehmen zur Verfügung gestellt werden.

Abgesehen von diesem Multiplikatoreffekt bietet der Einsatz von Finanzintermediären auch andere Vorteile: eine politische Auswirkung, da die teilnehmenden Finanzintermediäre strenge Bedingungen für die Kreditverbesserung von KMU erfüllen und somit zur Verfolgung der EU-Politik beitragen; und auch Zugang zu institutionellem "Know-how" in Form des vorhandenen Fachwissens von Finanzintermediären.

Wie sonst wird der KMU-Finanzierung durch die EU unterstützt werden?

COSME wird durch die Finanzierung forschungs- und innovationsorientierter Unternehmen im Rahmen des Horizon 2020-Programms ergänzt. Zahlreiche Maßnahmen werden auch von der EIB - Gruppe (Europäische Investitionsbank und Europäischer Investitionsfonds) durchgeführt und im Rahmen der Europäischen Struktur - und Investitionsfonds oder im Rahmen des Programms für Beschäftigung und soziale Innovation bereitgestellt spezifische politische Ziele.

Abkommen über Basel III wird fortBankKredite an KMU gewährleisten
Die Europäische Kommission hat auch Rechtsvorschriften zur Verbesserung der Effizienz der Finanzmärkte vorgeschlagen. Es wurde eine Einigung über die Überarbeitung der Eigenkapitalrichtlinie Basel III erzielt (siehe MEMO / 13 / 338).

Der neue Rechtsrahmen wird Banken fester zu machen. Um eine entsprechende Kreditfluss an KMU in der derzeitigen schwierigen wirtschaftlichen Umfeld zu gewährleisten, werden die neuen Regeln, die eine Reduzierung der Investitionskosten für die Bank Exposition gegenüber den KMU, durch die Anwendung eines 0.76 stützender Faktor einzuführen. Dies wird die Kreditinstitute mit einer entsprechenden Anreiz bieten, die zur Verfügung stehende Kredit an KMU zu erhöhen. Die bessere finanzielle Stabilität unserer Banken, gezielt durch Basel III führt daher nicht in der Kreditbeschränkung für die meisten kleinen Unternehmen.

Eine bessere Integration der Venture-Capital-Markt

Eine im April verabschiedete Verordnung über europäische Risikokapitalfonds 2013 (VERORDNUNG (EU) Nr. 345 / 2013) wird es Risikokapitalgebern ermöglichen, effizienter in der EU zu agieren. Mit Hilfe eines europäischen Passes können Fondsmanager ihre Fonds EU-weit vermarkten. Dies wird das grenzüberschreitende Fundraising erleichtern und einen echten Binnenmarkt für Risikokapitalfonds schaffen.
Siehe auch: MEMO / 13 / 209

Die Verbesserung des Zugangs von KMU zu den Kapitalmärkten

Indem wir langfristige Finanzierungen für KMU zu gewinnen mehr private Investitionen die Europäische Kommission sucht auch einen Rahmen für eine effiziente, diversifizierte und verbessert zu entwickeln. Eine der Lösungen ist den KMU den Zugang zu den Kapitalmärkten zu verbessern: Die Anleger könnten ermutigt werden, mehr Investitionen in KMU durch sichtbarer KMU-Märkte und mehr sichtbar aufgeführten KMU und Mid Caps zu machen.

Zwei neue Vorschläge Investoren durch sichtbarer KMU-Märkte zu gewinnen und mehr sichtbar aufgeführt KMU:

• Ein Vorschlag für die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) zur Aufrechterhaltung der Entwicklung von Aktienmärkte auf KMU spezialisiert. (siehe IP / 11 / 1219 und MEMO / 11 / 716)
• Ein Vorschlag für eine Änderung der Transparenzrichtlinie, um bessere Informationen über börsennotierte KMU zu erhalten.

EU-Maßnahmen bisher die Kreditvergabe an KMU zu erhöhen

Zum 31. Dezember 2012 hatte das EU-Rahmenprogramm für Wettbewerbsfähigkeit und Innovation mehr als 15 Mrd. EUR zur Finanzierung von KMU mobilisiert.
• Mit einem Budget von 1.1 Mrd. EUR hat das KVP-Programm bereits dazu beigetragen, mehr als 16 Mrd. EUR für KMU in ganz Europa zu mobilisieren.
• KMU-Garantieeinrichtung (SMEG); Dank seiner Garantiesysteme hat CIP bereits über 220 000 KMU den Zugang zu Krediten in Höhe von über 13 Mrd. EUR ermöglicht.
• Die wachstumsstarke und innovative KMU-Fazilität (GIF): KVP-finanzierte Investitionen in Risikokapitalfonds unterstützten bereits Investitionen in über 300 schnell wachsende KMU von mehr als 2.3 Mrd. EUR.

Wie die CIP-Werke

Das CIP-Programm (läuft aus 2007-2013) hat die KMU bei der Finanzierung sie arbeiten müssen, um zu finden, zu entwickeln oder zu unterschiedlichen Entwicklungsstadium wachsen.
CIP zielt darauf ab, für die KMU leichter durch die Entwicklung der wichtigsten Kanal für die KMU-Außenfinanzierung machen Finanzierung: ein Bankdarlehen. Dies ist von größter Bedeutung für die überwiegende Mehrheit der KMU. Das Programm bietet auch auf die besonderen Bedürfnisse von KMU ausgerichtet Maßnahmen mit hohem Wachstumspotenzial, für die Beteiligungen eine geeignetere Finanzierungsquelle sein kann.

Die CIP-Finanzinstrumente werden vom Europäischen Investitionsfonds über nationale und regionale Finanzintermediäre (z. B. Banken und Risikokapitalfonds) in den EU-Mitgliedstaaten verwaltet. Die Programmarchitektur mobilisiert Finanzinstitute, um den KMU zusätzliche Finanzmittel zur Verfügung zu stellen.

Kreditgarantien: EU-geförderte Darlehen für KMU

• Jüngere und kleinere Unternehmen erhalten mit größerer Wahrscheinlichkeit nur einen Teil der von dem Kreditinstitut (Finanzintermediär) angeforderten Finanzmittel und werden in vielen Fällen sofort abgelehnt. Die Unterstützung erfolgt in Form von Darlehen, die von der EU unterstützt werden.
• Garantien, die Banken angeboten werden, ermöglichen KMU den Zugang zu Bankkrediten
• Im Rahmen der KMU-Garantiefazilität (SMEG) kann ein Kreditinstitut eine EU-Garantie erhalten, wenn es beabsichtigt, Kredite an KMU zu vergeben. Mit einer EU-Garantie kann die Bank Kredite an risikoreichere Kunden vergeben (junge Unternehmen, Unternehmer ohne Bonität, ausreichende Sicherheiten usw.) oder einfach mehr Kredite an KMU vergeben.

Verbesserter Zugang zu Eigenkapitalfinanzierung:

• Kleine, hochinnovative Unternehmen weisen eine Risikokategorie auf, die von traditionellen Finanzdienstleistern nur selten akzeptiert werden kann und daher eine maßgeschneiderte Unterstützung benötigt - außer Bankdarlehen.
• Die Hälfte der KVP-Mittel für den Zugang von KMU zu Finanzmitteln wird vom Europäischen Investitionsfonds in Risikokapitalfonds investiert, die wiederum in Start-ups und KMU mit hohem Wachstumspotenzial investieren.
• Die wachstumsstarke und innovative KMU-Fazilität (GIF) bietet innovativen KMU in verschiedenen Entwicklungsstadien Kapital - normalerweise in der Größenordnung von Millionen Euro.

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