Vernetzen Sie sich mit uns

Wirtschaft

EU Zugang zu Finanzmitteln Tage: Hilfe für eine KMU-freundliche Finanzierungsmarkt zu gestalten

SHARE:

Veröffentlicht

on

Wir verwenden Ihre Anmeldung, um Inhalte auf eine Weise bereitzustellen, der Sie zugestimmt haben, und um unser Verständnis von Ihnen zu verbessern. Sie können sich jederzeit abmelden.

Hand greift nach EuroscheinenKreditverfügbarkeit für nicht-finanzielle Unternehmen in der Euro-Zone ist jetzt an seinem tiefsten Punkt seit Beginn der Kreditkrise, nach dem neuesten Stand Zahlen der Europäischen Zentralbank. Kleine und mittlere Unternehmen, auf die die EU für 85% der neuen Arbeitsplätze im privaten Sektor angewiesen ist, sind von diesem Rückgang besonders stark betroffen, da sie ihre Unternehmen nicht investieren oder ausweiten können, solange die Bedingungen für Kredite so schwierig bleiben. Daher ergreift die Europäische Kommission Maßnahmen, um die Marktlücke bei der Bereitstellung von KMU-Finanzmitteln rasch zu schließen, indem sie von 3.5 bis 2014 jedes Jahr zusätzliche Finanzmittel in Höhe von 2020 Mrd. EUR für KMU bereitstellt und dabei das neue Programm „Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen und KMU“ (COSME) einsetzt. Für den Erfolg von COSME ist es wichtig, dass eine wirksame Partnerschaft zwischen EU-Institutionen und den Finanzorganisationen geschaffen wird, die KMU den Zugang zu Krediten ermöglichen. Aus diesem Grund wird der für Unternehmen und Industrie zuständige Kommissar der Kommission, Antonio Tajani, heute (18. Oktober) in Rom eine Reihe von Veranstaltungen - EU-Tage für den Zugang zu Finanzmitteln - starten, um die Funktionsweise der neuen Finanzinstrumente von COSME zu erläutern und seriöse Finanzinstrumente zu fördern Marktteilnehmer werden COSME-Vermittler.

EU Zugang zu Finanzmitteln Tage werden in allen EU-Hauptstädten ab Herbst 2013 bis zum Ende des 2014 organisiert werden. Die nächste Veranstaltung findet in Vilnius, Litauen am 5 November 2013 sein.

Prominente Redner beim heutigen "Tag des Zugangs zu Finanzmitteln" in Rom sind Flavio Zanonato, italienischer Minister für wirtschaftliche Entwicklung; Dario Scannapieco, Vizepräsident der Europäischen Investitionsbank; Luigi Federico Signorini, stellvertretender Generaldirektor der Bank von Italien; Giovanni Sabatini, Generaldirektor des italienischen Bankenverbandes; Aurelio Regina, Vizepräsident von Confindustria; und Richard Pelly, CEO des Europäischen Investitionsfonds. Die Veranstaltung wird auch die auf KMU ausgerichteten Aktivitäten der Europäischen Investitionsbank und andere EU-Programme zur Unterstützung von KMU vorstellen.

Weitere Informationen über die EU Zugang zu Finanzmitteln Tage.

Was ist die neue COSME-Programm? Was wird es KMU anbieten?

Vizepräsident Tajani betonte heute, dass das Programm für die Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen und für KMU (COSME), die zwischen 2014 und 2020 laufen wird, ist die erste jemals Programm der Europäischen Kommission, die die Unterstützung von KMU ausschließlich gewidmet ist. COSME ist in erster Linie ein Instrument zur Verbesserung des Zugangs von KMU zu Finanz, unterstützen ihre Internationalisierung und Verbesserung ihres Zugangs zu den Märkten.

COSME wird die erfolgreichen Aktivitäten des aktuellen Rahmenprogramms für Wettbewerbsfähigkeit und Innovation (KVP) weitgehend fortsetzen, zielt jedoch darauf ab, besser auf die Bedürfnisse von KMU zu reagieren, indem es auf die am stärksten gefährdeten Kategorien von Kleinunternehmen abzielt, die derzeit vom Markt unterversorgt sind.

Werbung

60% des geschätzten COSME-Budgets von 2.3 Mrd. EUR werden für Finanzinstrumente bereitgestellt, die Garantien und Risikokapital bereitstellen, um den Kredit- und Investitionsfluss in den KMU-Sektor zu fördern. COSME wird eine Garantiefazilität für KMU-Kredite in Höhe von bis zu 150 000 EUR bereitstellen, wobei der Schwerpunkt auf KMU liegt, die sonst Schwierigkeiten beim Zugang zu Finanzmitteln hätten. Die Eigenkapitalfazilität von COSME wird die Bereitstellung von Risikokapital stimulieren, wobei ein besonderer Schwerpunkt auf der Expansions- und Wachstumsphase von KMU liegt.

Die COSME-Unterstützung wird KMU über seriöse Finanzintermediäre in teilnehmenden Ländern wie Banken, Leasinggesellschaften, Gesellschaften für gegenseitige Garantien oder Risikokapitalfonds bereitgestellt, um sicherzustellen, dass der Zugang zu Krediten so einfach wie möglich ist. Um der Vielfalt des KMU-Finanzierungsmarktes in Europa gerecht zu werden, wird COSME es Finanzintermediären ermöglichen, individuelle Produkte zu entwickeln, die den Bedürfnissen von KMU in ihrem jeweiligen Markt am besten entsprechen.

Die COSME Budget wird auch viele der gleichen erfolgreichen Programme pflegen bereits vorhanden, einschließlich Kofinanzierung für das European Enterprise Network, mit seinen mehr als 600 Büros in der EU und darüber hinaus. COSME wird auch die Internationalisierung von KMU, Erasmus für junge Unternehmer, Entrepreneurship-Ausbildung, IPR-Helpdesks und die Verringerung der Verwaltungslasten unterstützen.

Sehen Sie das vollständige Interview mit VP Tajani

Welche erwarteten Auswirkungen hat COSME?

Die Auswirkungen des Programms werden enorm sein. Von COSME unterstützte Finanzinstrumente sollten zu einer jährlichen Erhöhung der zusätzlichen Kredite an und / oder Investitionen in EU-Unternehmen um 3.5 Mrd. EUR führen. Es wird erwartet, dass COSME jedes Jahr zu einer Steigerung des BIP der EU um 1.1 Mrd. EUR beiträgt und 40 000 Unternehmen bei der Schaffung oder Rettung von 30 000 Arbeitsplätzen und der Einführung von 1 200 neuen Geschäftsprodukten, -dienstleistungen oder -prozessen unterstützt.

Typischer KMU-Empfänger: Weniger als 10 Mitarbeiter, 65 000 € Kredit gewährt

Im Rahmen des vorherigen Programms der Europäischen Kommission zur Unterstützung der Wettbewerbsfähigkeit (KVP) wurden Darlehensgarantien verwendet, um die Kreditvergabe an Unternehmer oder kleine Unternehmen zu fördern, die normalerweise nicht über ausreichende Sicherheiten verfügen, um ein Darlehen zu erhalten. Neunzig Prozent der 220 000 KMU aus ganz Europa, die bis Ende 2012 von CIP begünstigt wurden, hatten 10 oder weniger Mitarbeiter. genau die Kategorie, die es am schwierigsten findet, einen Kredit zu erhalten. Dank CIP belief sich das durchschnittliche garantierte Darlehen, das diese kleinen Unternehmen erhielten, auf rund 65 000 EUR. Bis Ende Dezember 2012 hatten die Finanzinstrumente von CIP Darlehen in Höhe von über 13 Mrd. EUR und Risikokapital in Höhe von mehr als 2.3 Mrd. EUR mobilisiert. Vergleichbare Vorteile werden im Rahmen von COSME erzielt, was durch die Tatsache gemildert wird, dass COSME insbesondere KMU ansprechen wird, die ohne ihre Unterstützung Schwierigkeiten beim Zugang zu externen Finanzmitteln hätten.

Der Zugang zu Finanzmitteln ist für KMU „äußerst schwierig“

Umfragen zeigen, dass die KMU der EU für ihre externe Finanzierung in hohem Maße von Bankkrediten abhängig sind und dass sie nur sehr wenige Alternativen haben: 30% der Unternehmen nutzen Bankdarlehen und 40% Bankkreditlinien oder Überziehungskredite. Für 63% der KMU sind Bankdarlehen auch die am meisten bevorzugte externe Finanzierungslösung, um die Wachstumsambitionen der Unternehmen zu verwirklichen. Im wirtschaftlichen Abschwung sind Banken risikoaverser geworden, fordern höhere Risikomargen und bieten anspruchsvollere Bedingungen. Der schwierige Zugang zu Krediten gehört zu den Hauptanliegen (15%) der KMU: aktuelle Umfrage von der Europäischen Kommission etwa ein Drittel der KMU erhalten nicht die Finanzmittel, die sie für die geplant hatten. Das Neueste Europäische Zentralbank (EZB) die Daten zeigen, dass die Gesamtkreditvergabe an den nichtfinanziellen privaten Sektor schwach bleibt.

Warum brauchen wir ein spezifisches Programm zur Finanzierung von KMU unterstützen

Trotz ihrer Bedeutung für die Wirtschaft, stehen KMU besonderen Herausforderungen im Bereich des Zugangs zu Finanzmitteln, vor allem wegen der Informationsasymmetrien. Während KMU starke Business Cases für die Schaffung und den Ausbau ihrer Unternehmen zu bauen sind in der Lage, neigen dazu, die Kreditgeber zu schlecht ausgestattet, um die Risiken im Zusammenhang mit den Geschäftsmodellen der KMU verbunden sind, bewerten und zu Kreditentscheidungen sind in der Regel rein auf Bilanzansätzen greifen. Aber viele KMU haben nicht stark genug, um die Bilanzen Bankkreditgenehmigungskriterien zu erfüllen, vor allem, wenn der Wert der KMU in geistigem Eigentum gehalten, eine solide Kundenbasis oder auf andere Weise, die nicht durch die Finanzberichterstattung erfasst werden können.

Die Folgen der Schuldenkrise haben auch überproportional Kreditvergabe an KMU betroffen. Im Vergleich zu größeren Unternehmen, KMU haben immer strukturelle Probleme im Bereich des Zugangs zu Finanzmitteln konfrontiert. Aber diese Probleme wurden durch die Finanzkrise weiter verschärft. In den letzten zwei Jahren, nach den Statistiken der EZB, fast ein Drittel der KMU für Bankkredite Anwendung wurden abgelehnt oder am Ende immer weniger, als sie angefordert.

Die Finanzintermediäre sind wichtige Rettungsleine

Die EU nutzt sowohl die Gesetzgebung als auch den begrenzten EU-Haushalt, um der derzeit überwältigenden Zurückhaltung entgegenzuwirken, in KMU zu investieren und Kredite an diese zu vergeben. Es werden zwei allgemeine Ansätze verfolgt, zum einen die Bereitstellung von KMU-Darlehen zu unterstützen und damit den Zugang zu Krediten zu verbessern, und zum anderen, um Investitionen in KMU zu stimulieren, beispielsweise durch Co-Investitionen mit Risikokapitalfonds.

Der Zugang zu Krediten Hilfe wird über ausgewählte Finanzinstitute geleitet. Dazu gehören Banken, Vermietern, gegenseitige Garantien Gesellschaften, Mikrofinanzierungsanbieter und Venture-Capital-Fonds. Die EU garantiert einen Teil der Risiken, die sie übernehmen und die Erfahrung zeigt, dass die Teilnahme an der EU den Zugang zu Finanz Programme bedeutet, dass sie mehr KMU-Kredite zur Verfügung stellen, als sie es sonst tun würde. Dieser Ansatz erzeugt auch eine hohe Hebelwirkung: das CIP-Programm gefunden, dass jeder € 1 von der EU über die Garantien, die von Finanzintermediären machen Kredite an KMU ausgegeben resultierte in € 30 zu dem begünstigten Unternehmen zur Verfügung gestellt werden.

Abgesehen von diesem Multiplikatoreffekt bietet der Einsatz von Finanzintermediären auch andere Vorteile: eine politische Auswirkung, da die teilnehmenden Finanzintermediäre strenge Bedingungen für die Kreditverbesserung von KMU erfüllen und somit zur Verfolgung der EU-Politik beitragen; und auch Zugang zu institutionellem "Know-how" in Form des vorhandenen Fachwissens von Finanzintermediären.

Wie sonst wird der KMU-Finanzierung durch die EU unterstützt werden?

COSME wird durch die Finanzierung für Forschungs- und innovationsgetriebenes Unternehmen unter dem Horizont 2020 Programm ergänzt werden.

Zahlreiche Maßnahmen werden auch von der EIB-Gruppe (der Europäischen Investitionsbank und dem Europäischen Investitionsfonds) als auch implementiert werden, wie im Rahmen der europäischen Struktur- und Investmentfonds oder unter Programm für Beschäftigung und soziale Innovation zur Verfügung gestellt werden und wird auf die verknüpft werden bestimmte politische Ziele.

Abkommen über Basel III wird fortBankKredite an KMU gewährleisten

Die Europäische Kommission hat auch Rechtsvorschriften vorgeschlagen, um die Effizienz der Finanzmärkte zu verbessern. Vereinbarung über die Überprüfung der Eigenkapitalrichtlinie Basel III erreicht worden ist (siehe MEMO / 13 / 338).

Der neue Rechtsrahmen wird Banken fester zu machen. Um eine entsprechende Kreditfluss an KMU in der derzeitigen schwierigen wirtschaftlichen Umfeld zu gewährleisten, werden die neuen Regeln, die eine Reduzierung der Investitionskosten für die Bank Exposition gegenüber den KMU, durch die Anwendung eines 0.76 stützender Faktor einzuführen. Dies wird die Kreditinstitute mit einer entsprechenden Anreiz bieten, die zur Verfügung stehende Kredit an KMU zu erhöhen. Die bessere finanzielle Stabilität unserer Banken, gezielt durch Basel III führt daher nicht in der Kreditbeschränkung für die meisten kleinen Unternehmen.

Eine bessere Integration der Venture-Capital-Markt

Eine Verordnung über europäische Wagniskapitalfonds angenommen im April 2013 (VERORDNUNG (EU) Nr 345 / 2013) wird Risikokapitalgeber in der EU effizienter zu arbeiten ermöglichen. Mit Hilfe eines europäischen Passes Fondsmanager können ihre Mittel in der EU vermarkten. Dies wird grenzüberschreitend Fundraising erleichtern und einen echten Binnenmarkt für Risikokapitalfonds schaffen.

[VORLÄUFIGE VOLLAUTOMATISCHE TEXTÜBERSETZUNG - muss noch überarbeitet werden. Wir bitten um Ihr Verständnis.] MEMO / 13 / 209.

Die Verbesserung des Zugangs von KMU zu den Kapitalmärkten

Indem wir langfristige Finanzierungen für KMU zu gewinnen mehr private Investitionen die Europäische Kommission sucht auch einen Rahmen für eine effiziente, diversifizierte und verbessert zu entwickeln. Eine der Lösungen ist den KMU den Zugang zu den Kapitalmärkten zu verbessern: Die Anleger könnten ermutigt werden, mehr Investitionen in KMU durch sichtbarer KMU-Märkte und mehr sichtbar aufgeführten KMU und Mid Caps zu machen.

Zwei neue Vorschläge Investoren durch sichtbarer KMU-Märkte zu gewinnen und mehr sichtbar aufgeführt KMU:

  • Ein Vorschlag für die Märkte für Finanzinstrumente (MiFID), um die Entwicklung der Aktienmärkte in KMU spezialisiert ist aufrecht zu erhalten. (sehen IP / 11 / 1219 und MEMO / 11 / 716)
  • Ein Vorschlag für eine Änderung der Transparenzrichtlinie bessere Informationen über die aufgeführten KMU zu geben.

EU-Maßnahmen bisher die Kreditvergabe an KMU zu erhöhen

Zum 31. Dezember 2012 hatte das EU-Rahmenprogramm für Wettbewerbsfähigkeit und Innovation mehr als 15 Mrd. EUR zur Finanzierung von KMU mobilisiert.

  1. Mit einem Budget von € 1.1 Milliarden hat das CIP-Programm bereits dazu beigetragen, über ganz Europa € 16 Milliarden für KMU zu mobilisieren.
  2. KMU-Bürgschaftsfazilität (SMEG); dank seiner Sicherungssysteme hat CIP bereits über 220 000 KMU geholfen über € 13 Milliarden in Form von Darlehen zuzugreifen.
  3. Das hohe Wachstum und innovative KMU-Fazilität (GIF): CIP-finanzierte Investitionen in Risikokapitalfonds, die bereits Investitionen unterstützt in über 300 schnell KMU von mehr als € 2.3 Milliarden wachsen.

Wie die CIP-Werke

Das CIP-Programm (läuft aus 2007-2013) hat die KMU bei der Finanzierung sie arbeiten müssen, um zu finden, zu entwickeln oder zu unterschiedlichen Entwicklungsstadium wachsen.

CIP zielt darauf ab, für die KMU leichter durch die Entwicklung der wichtigsten Kanal für die KMU-Außenfinanzierung machen Finanzierung: ein Bankdarlehen. Dies ist von größter Bedeutung für die überwiegende Mehrheit der KMU. Das Programm bietet auch auf die besonderen Bedürfnisse von KMU ausgerichtet Maßnahmen mit hohem Wachstumspotenzial, für die Beteiligungen eine geeignetere Finanzierungsquelle sein kann.

Die CIP-Finanzinstrumente werden von der Europäischen Investitionsfonds durch nationale und regionale Finanzinstitute (zB Banken und Risikokapitalfonds) in den Mitgliedstaaten verwaltet.

Die Architektur des Programms mobilisiert Finanzinstitute zusätzliche Mittel für KMU zur Verfügung zu stellen.

Kreditgarantien: EU-geförderte Darlehen für KMU

  1. Jüngere und kleinere Unternehmen sind eher nur ein Teil der Finanzmittel, die sie angefordert von dem Kreditinstitut (Finanzvermittler), und in vielen Fällen zu bekommen, komplett zu verwerfen. Unterstützung in Form von Darlehen zur Verfügung von der EU unterstützt.
  2. Garantien angeboten Banken den KMU den Zugang zu Bankkrediten
  3. unter KMU-Bürgschaftsfazilität (SMEG) kann ein Kreditinstitut EU-Garantie erhalten, wenn sie für die KMU verleihen wollen. Mit einer EU kann Garantie Bank riskanter Kategorie von Kunden (junger Unternehmen, Unternehmer ohne Kreditgeschichte, ausreichende Sicherheiten, etc.) verleihen oder einfach verleiht mehr für KMU.

Verbesserter Zugang zu Beteiligungsfinanzierung

  1. Kleine, hochinnovative Unternehmen beinhalten eine Risikokategorie, die selten von den traditionellen Finanzierern und als solche benötigen eine maßgeschneiderte Unterstützung akzeptiert werden kann - anders als Bankkredit.
  2. Die Hälfte der CIP-Ressourcen des Zugang von KMU zu Finanzmitteln gewidmet wird von der European Investments Fonds in Risikokapitalfonds investiert, die wiederum mit hohem Wachstumspotenzial in Start-ups und KMU investieren.
  3. Das hohe Wachstum und innovative KMU-Fazilität (GIF) stellen Kapital - in der Regel in der Größenordnung von Millionen Euro - für innovativen KMU in verschiedenen Stadien der Entwicklung.

Teile diesen Artikel:

EU Reporter veröffentlicht Artikel aus einer Vielzahl externer Quellen, die ein breites Spektrum an Standpunkten zum Ausdruck bringen. Die in diesen Artikeln vertretenen Positionen sind nicht unbedingt die von EU Reporter.

Trending